Cosa succede in liquidazione
Alla liquidazione l'istituto di credito prende direttamente l'NFT (in stile NFTfi) oppure va a un'asta olandese che inizia in alto e scende fino a quando non viene venduto (meccanica di Blur Blend). Questo confronta il valore dell'NFT al prezzo minimo di oggi con quello che ancora devi.
Rifinanziare o rimborsare adesso
Come viene calcolata la liquidazione del prestito garantito da NFT
I protocolli di prestito garantiti da NFT – NFTfi, Blur Blend, BendDAO e simili – si liquidano tutti sulla stessa meccanica di base utilizzata dal prestito DeFi in stile Aave, solo con il prezzo minimo di una collezione NFT che funge da valore collaterale:
- Valore del prestito dovuto = capitale + (capitale × TAEG × giorni trascorsi ÷ 365) — maturazione degli interessi semplici, standard per questi protocolli
- Fattore di salute = (prezzo minimo attuale × soglia di liquidazione) ÷ valore del prestito dovuto
- Prezzo minimo di liquidazione = valore del prestito dovuto ÷ soglia di liquidazione: il prezzo minimo al quale il fattore salute scende a 1,0 e si attiva la liquidazione
- Calo massimo del prezzo minimo alla liquidazione = (prezzo minimo attuale − prezzo minimo di liquidazione) ÷ prezzo minimo attuale × 100
Esempio lavorato
Prezzo minimo $ 30.000, valore del prestito dovuto $ 18.000 (60% LTV), soglia di liquidazione 70%:
- Prezzo minimo di liquidazione = $ 18.000 ÷ 0,70 = $ 25.714
- Fattore di salute al livello minimo attuale = ($ 30.000 × 0,70) ÷ $ 18.000 = 1.167
- Calo massimo alla liquidazione = ($ 30.000 − $ 25.714) ÷ $ 30.000 = 14,3%
Il prezzo minimo di tale NFT può scendere di circa il 14,3% prima che il prestito venga liquidato. Tutto si adatta allo stesso modo, indipendentemente dal fatto che il prestito sia di $ 1.800 o $ 180.000: contano solo i rapporti.
Soglie tipiche di liquidazione per protocollo
Solitamente le soglie di liquidazione sui prestiti garantiti da NFT sono in vigore 50–70% LTV equivalente a seconda della qualità delle garanzie collaterali: le raccolte blue-chip come una top-10 in termini di volume tendono a posizionarsi nella fascia più alta, le raccolte illiquide o volatili più in basso. Per impostazione predefinita, questa calcolatrice è al 60%, ma è un input dell'utente: impostalo su qualunque siano i termini del prestito effettivi specificati.
- NFTfi — prestiti peer-to-peer a tempo determinato; il creditore mantiene semplicemente la NFT se il mutuatario non rimborsa entro la data di scadenza. Per il prodotto classico non è previsto un prezzo minimo di liquidazione a medio termine: il default viene giudicato alla scadenza, non in base al prezzo.
- Miscela di sfocatura — prestito perpetuo (senza scadenza fissa) a fronte del prezzo minimo con liquidazione tramite asta olandese: una volta che il fattore sanitario supera il trigger, la posizione viene messa all'asta partendo al di sopra del mercato e scendendo finché un prestatore non la rifinanzia o la vende.
- Piscine in stile BendDAO – liquidità in pool con un fattore di salute a catena molto simile ad Aave; la liquidazione si attiva automaticamente una volta che il prezzo minimo x soglia scende al di sotto del debito.
Vedi anche: Calcolatore del profitto NFT (P&L ribaltati dal mercato: un rischio diverso rispetto al prestito) · Calcolatore del fattore salute DeFi · Calcolatore del valore del prestito
Domande frequenti
Qual è il fattore salute su un prestito garantito da NFT?
Fattore salute = (prezzo minimo attuale × soglia di liquidazione) ÷ valore del prestito dovuto. Su protocolli come NFTfi, Blur Blend e BendDAO funziona allo stesso modo del fattore salute di Aave, solo con il prezzo minimo di una collezione NFT che funge da valore collaterale. Sopra 1.0 sei al sicuro; a 1.0 la posizione viene liquidata.
A quale prezzo minimo viene liquidato un prestito garantito da NFT?
Prezzo minimo di liquidazione = valore del prestito dovuto ÷ soglia di liquidazione. Se hai un debito di $ 18.000 rispetto a una soglia di liquidazione del 70%, la liquidazione scatta nel momento in cui il valore minimo scende a $ 18.000 ÷ 0,70 = $ 25.714. Qualsiasi prezzo minimo superiore a quello che mantiene in vita il prestito.
Cosa succede al mio NFT quando un prestito Blur Blend o NFTfi viene liquidato?
L'istituto di credito prende l'NFT – direttamente (i prestiti peer-to-peer in stile NFTfi sono di default per l'istituto di credito) o attraverso un'asta olandese che si apre al rialzo e scende fino alla vendita (meccanica di Blur Blend). Se i proventi della vendita superiori al debito ti verranno restituiti dipende dal protocollo specifico: alcuni restituiscono il surplus, altri lasciano che il creditore mantenga tutto. In ogni caso, l’NFT è sparito.
Dovrei rifinanziare un prestito NFT prossimo alla liquidazione o semplicemente rimborsarlo?
Il rimborso adesso costa esattamente quanto dovuto ed elimina immediatamente il rischio di liquidazione. Il rifinanziamento estende il prestito a un nuovo TAEG, che aggiunge interessi oltre a quello già dovuto e, poiché il debito cresce, aumenta anche il prezzo minimo necessario per stare al sicuro. Il rifinanziamento ha senso solo se si è sicuri che il prezzo minimo si riprenderà prima che venga raggiunto il nuovo prezzo minimo di liquidazione più elevato.