現在の市場ポジショニングからスクイーズの可能性を推定します。高い空売りの混雑 + マイナスの資金調達 = 激しい上昇圧縮のセットアップ。
価格が上昇すると、過剰レバレッジのショートは清算されます。彼らの強制的な買い注文は価格を押し上げ、連鎖的にさらに多くの空売りを清算します。その結果、数分間で急速かつ暴力的な動きが発生します。保証された取引ではありません。マーケットメーカーもクラスターがどこにあるかを知っています。
A 短い絞り 価格の上昇により、レバレッジをかけたショートポジションが強制的にクローズされるときに発生します。仮想通貨の永久売買では、ほとんどの空売りが無意識に決済されます。価格がポジションの清算レベルを超えると、取引所は市場で契約を買い戻すため、価格が上昇し、次の段階の清算が引き起こされる可能性があります。
2 つの入力は、どれだけの燃料が存在するかを表します。の ロング/ショート比率 は位置の偏りを示しています。比率が低いということは、ショート本が本に密集していることを意味します。 建玉 したがって、大きな OI での低い比率は、薄い市場での同じ比率よりも強制的な購入を意味します。
の 資金調達率 誰が誰に支払うかを示します。継続的にマイナスの資金調達が続くということは、ショートが保有するためにロングを支払っていることを意味し、ショートを維持するコストが上昇し、時間の経過とともに混雑したポジションがより脆弱になります。
平均レバレッジによってトラブルまでの距離が決まります。おおよそ、ポジションは次のとおりです。 Nx レバレッジは約 1/N、手数料と維持証拠金の前。これらは集計データからの推定値であり、実際の清算レベルのマップではありません。
いいえ、混雑したショートポジショニングは燃料を供給するだけです。危機が動き始めるには、やはりスポット購入、ニュース、流動性ギャップなどの触媒が必要です。カスケードが発生しない場合、位置の偏りは数週間続く可能性があります。
資金がマイナスになると、ショート保有者がインターバルごとにロングを支払うことになるため、混雑したショートブックは待機中に出血することになります。資金がマイナスの状態が長く続くほど、空売りに対するクローズへの圧力が高まります。そのため、資金がマイナスになる日数が別途必要となります。
これは市場全体の平均レバレッジに基づいた近似値であり、実際のポジションは多くのエントリー価格、レバレッジレベル、証拠金モードに分散しています。出力を正確なトリガー価格ではなく、清算圧力が集中する傾向がある大まかなゾーンとして扱います。
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