Fatiar compra com calma, sem desconto
Um TWAP negocia uma média possivelmente pior para proteção contra impacto e um tick negativo. Escale suas saídas da mesma maneira com o calculadora de escada de lucroe dimensione o deslizamento de preenchimento único no calculadora de derrapagem.
Dividindo grandes pedidos ao longo do tempo
TWAP – preço médio ponderado no tempo – divide um pedido grande em partes iguais executadas em intervalos. Comprar $ 100 mil de uma moeda com um volume diário de $ 2 milhões à medida que uma ordem de mercado move o livro contra você (geralmente 0,5–2% de derrapagem); quarenta clipes de US$ 2.500 em algumas horas, na maioria das vezes não.
A compensação é a exposição à deriva. Enquanto seu TWAP é executado, o preço pode diminuir – comprar durante uma alta significa que seus clipes posteriores serão preenchidos mais alto. O TWAP vence quando o seu tamanho é o principal perigo; perde para um único preenchimento quando o tempo é o principal perigo. A proporção a ser verificada: se o seu pedido exceder aproximadamente 1–2% do volume diário, a derrapagem é o maior inimigo e o fatiamento vence.
Detalhe que importa na criptografia: TWAPs previsíveis ganham destaque. Os bots Exchange TWAP com intervalos fixos vazam seu padrão para qualquer pessoa que esteja assistindo a fita. Randomizar o tamanho e o tempo do clipe dentro dos limites - o que as melhores ferramentas de execução fazem por padrão - evita que o padrão se torne o sinal de outra pessoa.