Mercado, límite, parada, parada-límite, seguimiento y obtención de beneficios: qué hace cada orden, cuándo usarla y cómo cambia la tarifa que paga.
¿Listo para poner esto en práctica?Opere en Bybit: gran liquidez, tarifas bajas y un bono de bienvenida de hasta $30 000.Abrir cuenta Bybit →El orden que elijas decide dos cosas: si llenas en absoluto, y que tarifa pagas. Hacer esto bien es una de las ventajas más económicas en el comercio: las órdenes de mercado son convenientes, pero le cuestan el diferencial y la tarifa más alta del comprador en cada operación.
Se llena inmediatamente al mejor precio disponible. Úselo al entrar ahora importa más que el precio exacto. El costo: usted paga la tarifa del tomador y acepta deslizamiento – en un libro delgado, una orden de mercado grande puede mover el precio en su contra a medida que se completa.
Una orden de compra o venta a un precio específico o mejor. Se mantiene en el libro de órdenes hasta que el precio lo alcanza, por lo que es posible que nunca se complete, pero usted controla su precio y generalmente paga el menor. fabricante tarifa. Este es el valor predeterminado para las entradas y salidas de pacientes.
Un disparador: cuando el precio cruza un nivel, dispara una orden de mercado. Utilizado para detener pérdidas (salir si la operación sale mal) y entradas de ruptura. Debido a que se convierte en una orden de mercado, puede deslizarse en movimientos rápidos, que es exactamente cuando las paradas son más importantes.
Cálculo de stop-loss / take-profit →Una parada que dispara un límite orden en lugar de una orden de mercado: evita el deslizamiento, pero corre el riesgo de no ejecutar si el precio supera su límite. Una herramienta para salidas tranquilas, no para una protección garantizada en caso de accidente.
Un stop que sigue el precio a una distancia fija, asegurando más ganancias a medida que la operación avanza en su dirección y cerrándolo cuando se revierte en esa distancia. Automatiza "dejar correr a los ganadores, cortarlos cuando giren".
Una orden de reposo que cierra su posición en un objetivo para acumular una ganancia automáticamente: la imagen especular de un stop-loss. Configurar ambos al entrar elimina la emoción de la salida.
Riesgo: cálculo de recompensa →Un modificador en una orden limitada, no un tipo en sí mismo: le dice al intercambio que cancelar el pedido en lugar de completarlo si cruzara el libro y se ejecutara inmediatamente como receptor. Eso garantiza que siempre pagará la tarifa de creador más baja, lo que resulta útil en intercambios donde el diferencial entre creador y receptor es amplio (futuros de Binance: 0,02 % frente a 0,05 %; la diferencia se agrava rápidamente con alta frecuencia). El coste: en un mercado rápido tu precio se omite y la orden simplemente se rechaza, por lo que no es una herramienta para entradas urgentes.
Una bandera de seguridad, generalmente combinada con una orden de parada o límite, que la restringe a solo reduciendo o cerrando su posición existente — no puede voltearle hacia el lado opuesto ni agregar tamaño, incluso si el tamaño del pedido ingresado es mayor que su posición. Esta es la configuración estándar para las órdenes stop-loss y take-profit en futuros: si su posición se cierra anticipadamente (relleno parcial, salida manual), el stop nunca puede abrir accidentalmente una nueva posición en la misma dirección.
Aparte del tipo de orden en sí, la mayoría de los intercambios le permiten establecer cuánto tiempo puede permanecer una orden antes de cancelarla: GTC (Válido hasta Cancelado) es el valor predeterminado: permanece en el libro hasta que se llena o lo cancela. COI (inmediato o cancelado) llena cualquier cantidad que pueda de inmediato y cancela el resto sin llenar en lugar de descansar. FOK (Rellenar o matar) es aún más estricto: debe llenar el completo orden inmediatamente o se cancela todo, sin que quede ningún relleno parcial expuesto en el libro. Utilice IOC/FOK cuando prefiera no recibir nada que dejar un pedido parcialmente completado visible en un libro delgado; use GTC para entradas de límite de pacientes donde esté feliz de esperar.
| Tipo de orden | Tarifa | ¿Llenado garantizado? | Riesgo de deslizamiento | Lo mejor para |
|---|---|---|---|---|
| Mercado | tomador | Si, al instante | Alto en libros delgados | Entrada/salida urgente |
| Límite | Fabricante | No, descansa sobre el libro. | Ninguno | Entradas de pacientes, bancando un objetivo. |
| Stop (parada de mercado) | tomador | Sí, una vez activado | Alto en movimientos rápidos | Stop-loss, entrada de ruptura |
| límite de parada | Fabricante | No, puede que no se llene | Ninguno | Salidas tranquilas, no protección contra accidentes |
| parada final | tomador | Sí, una vez activado | Igual que el mercado parada | Seguir una tendencia y asegurar ganancias |
| Solo publicación | Creador (o rechazado) | No, se cancela si fuera necesario. | Ninguno | Entradas de alta frecuencia sensibles a las tarifas |
| Sólo reducir | Depende del orden base | Depende del orden base | Depende del orden base | Cualquier stop/take-profit en futuros |
Supongamos que opera $20 000 de valor nominal por posición, 40 veces al mes: $800 000 en volumen mensual. En una tabla típica de tarifas de futuros de 0,05% tomador vs 0,02% fabricante, usar siempre órdenes de mercado cuesta $800.000 × 0,05% = $400/mes. Llenar el mismo volumen con pedidos limitados o de solo publicación cuesta $ 800 000 × 0,02 % = $160/mes — $240/mes, $2,880/año diferencia, puramente por el tipo de orden, sin cambios en su estrategia comercial real o tasa de ganancias.
El problema es que la compensación no es gratuita: una orden con límite en reposo podría no ejecutarse en absoluto si el precio se escapa de ella, y perseguir un mejor precio de fabricante en cada entrada puede significar perder movimientos por completo. El ahorro en tarifas es real, pero solo vale la pena si no devuelves más de $240 al mes en reabastecimientos no realizados o tardíos.
Una orden de mercado se ejecuta inmediatamente al mejor precio disponible, pero paga una tarifa al tomador y corre el riesgo de sufrir un deslizamiento. Una orden limitada se ejecuta solo al precio elegido o mejor, es posible que no se ejecute en absoluto y, por lo general, paga la tarifa de fabricante más baja.
Un stop-loss activa una orden para cerrar su posición cuando el precio alcanza un nivel que usted establece, limitando su pérdida. Una parada simple dispara una orden de mercado (rápida pero puede deslizarse); un stop-limit activa una orden limitada (sin deslizamiento, pero es posible que no se ejecute).
Un trailing stop sigue el precio a una distancia fija, sube a medida que la operación obtiene ganancias y lo cierra cuando el precio se revierte en esa distancia, asegurando ganancias sin que usted mire el gráfico.
Una orden de solo publicación es una orden limitada que se cancela en lugar de ejecutarse si se ejecutaría inmediatamente como receptor. Le garantiza que siempre pagará la tarifa del creador, lo cual es importante en los intercambios donde el diferencial entre el creador y el receptor es amplio; la contrapartida es que la orden puede rechazarse en un mercado en rápido movimiento.
Una orden de solo reducción solo puede reducir o cerrar una posición existente; se rechaza o se limita si lo voltearía hacia el lado opuesto o aumentaría el tamaño. Es la bandera de seguridad estándar para las órdenes de stop-loss y take-profit en futuros, por lo que una orden equivocada nunca puede abrir accidentalmente una nueva posición.
Estas son configuraciones de tiempo vigente, independientes del tipo de orden. GTC (Good-Til-Cancelled) permanece hasta que se complete o cancele. El COI (Inmediato o Cancelar) llena lo que puede de inmediato y cancela el resto en lugar de descansar en el libro. FOK (Fill-or-Kill) debe completar el pedido completo inmediatamente o el pedido completo se cancela sin ningún procesamiento parcial.
⚠️ Solo educación, no asesoramiento financiero. Las operaciones con apalancamiento pueden hacer perder todo su depósito.