⚠ Non consulenza fiscale
Questo calcolatore modella due interpretazioni professionali comuni di come i meccanismi di liquidity pool e liquid staking della DeFi interagiscono con le norme fiscali generali sulla cessione della proprietà. Né l'IRS né la maggior parte delle altre autorità fiscali hanno emesso linee guida specifiche per i meccanismi per i token LP o per i token di staking liquido, il trattamento è veramente instabile, varia a seconda della giurisdizione e viene applicato in modo diverso dai diversi preparatori. Niente qui costituisce consulenza fiscale: verifica il tuo trattamento effettivo con un professionista fiscale qualificato prima di presentare la richiesta.
Parte 1 - Entrata e uscita LP
Bene A depositato
Bene B depositato
Ritiro
Confronto degli scenari LP
Il conservatore tratta il deposito stesso come una cessione dell'Attività A e dell'Attività B; l'aggressivo differisce tale guadagno e tassa solo la variazione di valore realizzata al momento del ritiro.
| Componente | Conservativo (deposito = smaltimento) | Aggressivo (deposito = trasferimento non imponibile) |
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Parte 2 — Menta liquida
Confronto degli scenari di staking liquido
Il conio imponibile riconosce immediatamente l'utile e reimposta la base di costo della LST sul prezzo del momento della puntata; La conclusione non imponibile rinvia tutti i guadagni fino a quando l'LST stesso non viene successivamente venduto, mantenendo la base del costo ETH originale.
| Componente | Zecca imponibile | Involucro non imponibile |
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Perché i token LP e i token con staking liquido si trovano in una zona grigia
La regola generale che la maggior parte delle autorità fiscali applica alle criptovalute è semplice sulla carta: scambiare una proprietà con un'altra è una cessione, e qualsiasi guadagno incorporato rispetto alla base dei costi viene realizzato in quel momento, come scambiare un token con un altro in un exchange. I depositi LP e le zecche liquide sono più oscuri perché non è ovvio che stai effettivamente "scambiando" qualcosa: sei ancora economicamente esposto più o meno agli stessi asset sottostanti, semplicemente avvolti in un token di ricevuta (la quota LP o LST) che rappresenta un credito su di essi più il rendimento. Alcuni professionisti applicano letteralmente la regola cripto-cripto: hai consegnato l'asset A e l'asset B (o ETH) e hai ricevuto in cambio un token nuovo, distinto e liberamente negoziabile, quindi è una cessione e riacquisizione come qualsiasi altra operazione. Altri sostengono che non si sia verificato alcun cambiamento significativo nella posizione economica – non si è incassato, non si è diversificato o non si è persa la capacità di recuperare le stesse attività sottostanti – quindi nulla dovrebbe essere tassato finché non si è effettivamente passati a qualcos’altro. Nessuna delle due posizioni è stata risolta in modo definitivo dalle autorità di regolamentazione per ogni progetto di protocollo e la risposta "corretta" può dipendere da dettagli come se il token di ricezione sia fungibile e commerciabile sui mercati secondari, se il protocollo sia un modello di ribasamento o di tasso di cambio e dalle linee guida specifiche della tua giurisdizione. Questo calcolatore non risolve questo dibattito: quantifica entrambe le parti in modo da sapere cosa c'è in gioco prima che tu o il tuo preparatore ne scelga uno. Per le transazioni di token standard senza LP o meccanismi di staking coinvolti, utilizza il nostro Calcolatore FIFO/LIFO Invece; e se stai decidendo se realizzare perdite altrove nel tuo portafoglio per compensare i guadagni calcolati qui, consulta il calcolatore della riscossione delle perdite fiscali.
La matematica
Guadagni in entrata LP (riconosciuto solo nell'ambito del trattamento conservativo/deposito imponibile): guadagnoOnEntry_A = qtyA × (priceA_atDeposit − costBasisA_perUnit) e guadagnoOnEntry_B = qtyB × (priceB_atDeposit − costBasisB_perUnit). La nuova base di costo del token LP è il valore equo di mercato di tutto ciò che viene depositato: lpCostBasis = qtyA×priceA_atDeposit + qtyB×priceB_atDeposit.
Guadagno in uscita LP è realizzato con entrambi i trattamenti: guadagnoOnExit = lpValueAtWithdrawal − lpCostBasis. Poiché lpValueAtWithdrawal è il valore effettivo in dollari che hai ricevuto indietro, la perdita temporanea e il reddito da commissioni accumulate vengono automaticamente compensati in questo singolo numero: non esiste una linea di perdita temporanea separata da calcolare.
Sotto conservatore trattamento: totalTaxableGain = guadagnoInEntrata_A + guadagnoInEntrata_B + guadagnoInUscita. Sotto aggressivo trattamento: totalTaxableGain = solo guadagnoOnExit, con i guadagni di entrata differiti e la base di costo originale dell'Asset A e dell'Asset B riportata all'interno del token LP invece che reimpostata.
Menta liquida: con il trattamento imponibile, guadagno = qty × (priceAtStake − costBasisPerUnit), riconosciuto immediatamente, e la base di costo della LST viene reimpostata su priceAtStake. Con un trattamento non imponibile, il guadagno = 0 al momento della creazione e l'LST eredita l'originale costBasisPerUnit invariato: il guadagno differito viene realizzato solo in seguito, quando l'LST stesso viene venduto, a quel punto è uguale a (prezzo di vendita − costoBasisPerUnit originale) anziché (prezzo di vendita − priceAtStake).