損益分岐点がエントリー価格ではない理由
すべての取引では、出入りの際に手数料がかかります。したがって、価格がエントリーを通過した瞬間に利益を得ることはできません。エントリーと両方の手数料をクリアすると利益が得られます。片側あたりのテイカーが 0.055% なので、往復で約 0.11% になります。高頻度のスキャルピングでは、これらの手数料がエッジのほとんどを静かに食いつぶしてしまうため、低手数料とメーカーの注文が重要になります。とのサイズ ポジションサイズ計算機 そしてあなたの 清算価格 入る前に。
フラットで立ち去るために必要な価格
先物ポジションの損益分岐点はエントリー価格ではありません。それは、合計手数料負担によって（ロングの場合）上方に調整されたエントリー価格です。 Bybit の 0.055% のテイカーでは、1,000 ドルの名目往復のコストは 1.10 ドルです。 100 ドルの担保を 10 倍にすると、価格がまったく変動する前の証拠金の 1.1% になります。
したがって、ロングでの実際の損益分岐点は、エントリー × (1 + Fee_rate) です。 0.055% の手数料で 100 ドルのエントリーの場合、フラットまでは最低 100.055 ドルが必要です。小さく聞こえます。 50 ドルのポジションで 50 倍のレバレッジの場合、想定元本は 2,500 ドル、手数料は 2.75 ドルです。これは、取引が開始される前に担保の 5.5% が消費されることになります。
これが、高レバレッジで高頻度のスキャルピングが構造的に利益を得るのが難しい理由です。取引のたびに手数料と戦うことになります。損益分岐点価格は、オープンごとに手数料額だけ変動します。
上記の手数料率は取引所ごとに固定されています。基本レートが低いと、今回に限らず、すべての取引で損益分岐点が縮小します。
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