リスクに対する報酬がなければ勝率は意味を持ちません
トレーダーが自分自身を欺く最も一般的な方法は、高い勝率を追い求めることです。ほとんどの場合、正しいことはスキルのように感じられますが、正しいこととお金を稼ぐことは別のゲームです。戦略が生き残るかどうかを実際に決定するのは、2 つの数字の組み合わせです。それは、どれくらいの頻度で勝つか、そして勝者が敗者と比べてどのくらい大きいかです。報酬とリスクの比率を修正すると、フラットになる勝率が 1 つだけ存在します。それより頻繁に勝てば利益が得られますが、そうでない場合には出血します。この 1 つのしきい値がこの計算機から返されるものです。
計算は簡単なので頭の中に入れておくことができます。平均的な勝者と平均的な敗者のサイズが同じ場合、損益分岐点は 50%、つまりコイン投げになります。勝者の規模が敗者の 2 倍に偏ると、損益分岐点は約 33% に低下します。これが、トレンド追随者が 3 回のうち 2 回は間違いを犯しても、それでも金持ちになる理由です。逆に考えてみると、まれに大きな負けに対して小さな勝ちを頻繁に繰り返す、典型的な「ペニー拾い」のスカルプです。その場合、立ち往生するために 70% または 80% の確率で勝つ必要があるかもしれません。そして、手数料はすべての勝者から少しずつ取られ、すべての敗者に積み重なり、実際の基準値はきれいな教科書の数字よりも高くなります。
使い方
1. 平均勝ちトレードと平均負けトレードをポジション サイズのパーセンテージ (または R で入力します。重要なのは比率だけです)。
2. お支払いいただく往復料金（乗車料金と入場と退場両方のスリッページ）を追加します。
3. 損益分岐点勝率を読んでください。これは、お金を稼ぐために超えなければならないラインです。
4. 必要に応じて、実際の勝率を入力してどれだけの優位性 (または赤字) を実行しているかを確認し、表をスキャンして、しきい値がリスクに対する報酬の感度をどの程度敏感であるかを確認します。
よくある間違い
スモールエッジ戦略で手数料を無視する。 平均勝利率が 0.4%、往復手数料が 0.12% の場合、すべての勝者の 3 分の 1 が手数料に占められています。損益分岐点の勝率は、手数料無料の数字が示すよりもはるかに高いです。 勝率を測定しますが、平均サイズではありません。 勝敗のカウントだけでは何もわかりません。勝利が損失を補うかどうかを知るには、平均サイズが必要です。 想定される平均損失を超えて敗者を逃がす。 計算全体では、敗者がここで入力した規模に近いと想定されています。1 つの暴走損失がモデルとアカウントを破壊します。 損益分岐点と目標を混同している。 損益分岐点は最低値であり、目標ではありません。現実世界の勝率は変動するため、それよりも余裕のあるマージンが必要です。
よくある質問
パーセンテージまたはドルを入力しますか? どちらでも、平均勝率と平均損失の比率のみが重要であるため、パーセンテージ、ドル、または R 倍数はすべて同じ損益分岐点勝率を示します。
勝者が大きくなるにつれて損益分岐点が下がるのはなぜですか? なぜなら、勝利するたびに、より多くの損失がカバーされるからです。勝者が 3 人の敗者に匹敵する場合、4 回に 1 回の勝利で他の 3 回の取引の支払いができるため、25% 程度の勝率は手数料を差し引く前に十分な損益分岐点となります。
実際の勝率と平均サイズはどこで入手できますか? 自分の取引履歴から — 約定をエクスポートし、勝者と敗者を個別に平均します。それらを 期待値計算機 このしきい値を取引ごとの期待ドル額に変換します。