なぜ毎回期待値が勝率を上回るのか
勝率はトレーディングにおいて最も過大評価されている数値です。スキルのような気がします — 私は70％の確率で正しいです！ — しかし、それについては何も書かれていません サイズ 正しいことの大きさと間違っていることの大きさ。期待値は次の両方を組み合わせたものです。 (勝率 × 平均勝ち) − (負け率 × 平均負け)。 20 ドルの勝者を予約し、80 ドルの敗者を保留する 70% システムの期待値は 0.7 × 20 − 0.3 × 80 = 取引あたり −$10。すべての取引では、平均して 10 ドルの損失が発生します。勝率は素晴らしく、資産曲線は依然としてゼロを指します。裏返してください: 3 対 1 の勝者で勝率 40% の期待値は 0.4 × 300 − 0.6 × 100 = 取引あたり +60 ドル — お金を印刷する残忍なシステム。
利益要因 — セカンドオピニオン
プロフィットファクター サンプル全体の粗利益 ÷ 粗損失です。比率で見た場合と同じエッジです: 上記 1.0 あなたはお金を稼ぎます、そして最も永続的な戦略は 1.3～1.7 バンドワンス料金は正直です。大規模なサンプルで 2.0 以上の利益率は本当に優れています。しかし、それが厳選された 12 件の取引や過剰に最適化されたバックテストから得られたものである場合は、フィクションとして扱ってください。エッジがあなたに投げる縞模様をクロスチェックしてください。 連敗シミュレーター、そして破滅の可能性 破滅のリスク計算機.
料金は脚注ではなくエッジの一部です
先物取引の場合、ラウンドトリップ手数料とスリッページは数ドルになる可能性があります。300 ドルの勝者にとっては些細なことですが、生の期待値が取引あたりわずか 4 ドルの戦略にとっては致命的です。この計算機は、すべての取引から手数料の見積もりを差し引くので、 ネット あなたが実際に保持している期待。戦略がコストの前にのみ収益性がある場合、それは収益性がありません。生存者のサイズを決定します。 ポジションサイズ計算機 そして、報酬:リスクを確認してください。 リスク/報酬計算ツール.
使い方
1. 最良の週ではなく、有意義なサンプルに対する手数料調整後の実際の勝率を入力します。
2. 勝ちと負けの取引の平均サイズをドル単位で入力します。
3. 取引ごとの手数料とスリッページ、および予測する取引の数を追加します。
4. 期待値を読んでください。ポジティブは優位性を意味し、ネガティブはシステムがどれほど良いと感じても損失を意味します。
よくある質問
期待値と利益率の違いは何ですか? 同じエッジ、2 つのビュー。期待値はドル (または R) 単位です 取引ごとに;プロフィットファクターは、総勝利数と総損失数の無次元比率です。戦略が取引に値するためには、どちらもそのしきい値 (プラスの期待値と 1 を超えるプロフィットファクター) をクリアする必要があります。
R倍数とは何ですか? R は取引ごとのリスクです。 2R の勝利は、リスクの 2 倍の利益を得たことを意味します。 1R の損失は、計画したリスクを正確に失ったことを意味します。取引ごとのリスクを入力すると、R の期待値が表示されるため、口座サイズに関係なく戦略を比較できます。
これを信頼するまでに何回取引する必要がありますか? 大まかに読むには少なくとも 30 ～ 50、サイズに賭ける前には 100 以上です。小さなサンプルは運に支配されます。10 回の取引から見栄えが良いと期待されるのはノイズです。