DCA錯視
ドルコスト平均スプレッドは時間の経過とともに購入されるため、平均エントリーは下落価格を下回ります。それは勝ったように感じますが、平均が低いことは利益ではなく、損益分岐点が低いことを意味します。唯一の正直な数字は実現損益です。つまり、今すぐ売却した場合に実際に銀行に預けることになる金額 (現在価値 − 投資総額) です。平均を下げることは理にかなっていますが、「私の平均は良いように見える」と「私はお金を稼いだ」の違いを理解してください。次に、新しい購入品のサイズを指定します。 ポジションサイズ計算機.
DCA数学の人は間違える
ドルコスト平均法は、価格が下がったときに平均エントリーを下げます。これは誰もが知っています。それほど明白ではないのですが、毎回同じ量を購入した場合、平均は下落分の半分しか下がらないのです。 100ドルを100ドルで購入し、100ドルを50ドルで購入すると、平均は75ドルではなく67ドルになります。損益分岐点までに必要なのは 50% の 100 ドルへの回復ではなく、34% の回復です。
損益分岐点価格は、total_invested ÷ total_units です。この計算機はそれを直接示します。また、下落する資産を 10 回購入した場合、損益分岐点は現在の価格に遠く及ばない可能性があり、さらに追加しても毎回わずかに下落するだけであることもわかります。
DCA は、無期限に保有する資産を固定スケジュールで保存する場合に最も効果的です。これをレバレッジ先物ポジションの平均化に使用することはまったく別のことであり、通常は同じ清算価格でもより大きな損失に終わります。
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上記のすべての予定購入にも取引手数料がかかります。10、20、または 50 回の購入では、悪い平均価格と同じように複利が続きます。