暗号通貨のドルコスト平均法 (DCA) — 正直に説明
ドルコスト平均法 (DCA) とは、一度にすべてを購入するのではなく、スケジュールに従って固定金額を購入することを意味します。これは初心者に最も推奨される戦略ですが、最も誤解されている戦略でもあります。ここでは、それが平均価格に実際にどのような影響を与えるのか、それが役立つ場合、静かに害を及ぼす場合、そしてレバレッジをかけたポジションを「平均化する」ことがまったく異なる（そしてはるかに危険な）ことである理由を説明します。
DCA とは実際には何なのか (そして実際は何ではないのか)
スポットDCA 価格に関係なく、たとえば毎週 100 ドルの BTC を購入しています。価格が安いときはより多くのコインを蓄積し、価格が高いときはコインが少なくなります。 平均的なエントリー 時間の経過とともに滑らかになります。レバレッジも清算もありません。最悪の場合は資産がゼロになることです。投資した額以上を失うことはありません。
レバレッジをかけたポジションの平均化 反対の動物です。すでに損失が出ている信用取引を行っているため、証拠金を追加して清算価格をさらに引き離し、損益分岐点を下げます。これにより、取引が救われる可能性があります。あるいは、小さな損失がアカウントの破綻につながる可能性があります。 「DCA」という言葉は両方に使用されるため、初心者はトラブルに巻き込まれます。このガイドでは両方について説明しますが、区別を念頭に置いてください。
自分で数値を計算してみます。 DCA計算機 · 平均エントリー計算機 · 加重平均エントリ.
計算: 平均的なエントリーの推移
平均的なエントリは、合計コストを合計単位で割ったものです。 1 BTC を 60,000 ドルで購入し、次に 1 BTC を 40,000 ドルで購入すると、平均は次のようになります。 (60,000 + 40,000) / 2 = $50,000。 30,000 ドルで 2 BTC の 3 回目の購入を追加すると、次のようになります。 (60,000 + 40,000 + 60,000) / 4 = $47,500 — どのように より大きな より低い価格で購入すると、同等の価格で購入するよりもはるかに激しく平均を引き下げます。
初心者の主な間違い: 平均エントリーを下げることは、 ない お金を稼ぐのと同じ。平均値 47,500 ドルをグリーンにするにはまだ価格がそれを上回る必要があり、現在、資本の 4 倍がリスクにさらされています。平均価格が安い ≠ 安全な立場。ドローダウン後に価格がどこまで回復する必要があるかを正確に確認するには、 ドローダウン回収計算機 そして 部分閉店後の損益分岐点.
一括払いと DCA: データが実際に示すもの
研究に次ぐ研究 (そして私たち自身のバックテスト) で同じことがわかりました。 上 期間中、 一括投資は約 3 分の 2 の確率で DCA を上回りますなぜなら、市場にいる時間がタイミングを上回り、お金がより早く複利化し始めるからです。 DCA は、開始日以降に資産が下落し、その後回復した場合にのみ「勝ち」ます。
では、そもそもなぜ DCA なのでしょうか?正直な理由が 2 つありますが、どちらも「より高い利益」ではありません。 (1) リスク平準化 — 単一の価格でオールインすることはなく、失敗したエントリーの痛みを軽減します。そして (2) 行動 — スケジュールが固定されていると、「今が適切な時期だろうか？」という感情的な感情が取り除かれます。人々を凍りつかせたり、パニックに陥らせてトップを買うような決定。 DCA は、アルファ ツールではなく、規律ツールです。自分の番号で両方のパスを比較します。 一括払い vs DCA 計算機 · ドルバリュー平均法.
レバレッジの平均低下: 清算の罠
ここでアカウントが消滅します。レバレッジドロングが水面下にある場合、マージンを追加すると平均エントリーが下がり、清算価格が押し上げられます。 感じる あなたがコントロールしているかのように。しかし、あなたはポジションサイズを増やして自分に不利な動きをしていることにもなります。価格が下落し続ける場合、新たに購入するたびに、 もっと近い 清算はあなたが思っているよりも早く、市場は一度だけ清算に到達する必要があります。
負けたレバレッジポジションを追加する前に、新しい清算価格がどこに着地するか、そしてアカウントがあと何回「追加」できるかという 2 つの数字を知っておいてください。これらはまさに次の目的に使用されます。 DCA清算リスク · DCA生存計算機 · 平均化ダウン計算機。そして読んでください 清算とは実際何ですか プラス ストップロスをどこに置くか — 計画的に停止することは、ほとんどの場合、やみくもに平均を下げるよりも優れています。
賢明に DCA を行う方法
- 蓄積にはレバレッジではなくスポットを選択してください。 予定スポット DCA には清算リスクがありません。平均化ダウンは、すべての赤字取引を救済するためではなく、まれな事前計画されたセットアップのために保存してください。
- 事前にスケジュールと総予算を決めておきましょう。 固定量、固定間隔、ハードキャップ。始める前に購入数を書き留めてください。
- 最初に清算を確認せずに証拠金を追加しないでください。 新しい清算価格が通常の日次変動の範囲内である場合は、追加しないでください。
- いつも使用しているのと同じリスク方法で各ポジションのサイズを決定します。 見る ポジションサイジング そして ポジションサイズ計算機.
- DCA は一貫性を重視するものであり、利益を最大化するものではないことを受け入れてください。 上昇トレンドでの最大期待値が目標の場合、通常は一括払いの方が数学的に優れています。DCA はアルファではなく、落ち着きをもたらします。
よくある質問
ドルコスト平均法は利益を保証しますか?
いいえ、DCA は不適切なエントリーの影響を軽減し、平均価格を平滑化しますが、それでも利益が得られるのは、売却時に資産の価値が平均コストよりも高かった場合のみです。資産が良い方向に下落傾向にある場合、DCA は損失がより緩やかになることを意味します。
一括払いとDCAのどちらが良いですか?
保有期間中に上昇傾向にある市場では、資金の複利が早くなるため、一括投資の方が約 3 分の 2 の確率で DCA を上回ります。 DCA は主に、開始後に価格が下落し、後で回復したときに勝ちます。 DCA を選択するのは、より高い期待リターンのためではなく、リスクの平滑化と規律のためです。
平均化ダウンは DCA と同じですか?
あまり。スポット DCA は、レバレッジなし、清算リスクなしの定期購入です。平均を下げるということは、通常、負けているレバレッジ取引にマージンを追加して平均エントリーを下げることを意味します。これにより、ポジションサイズが増加し、爆発が加速する可能性があります。平均を下げる前に、必ず新しい清算価格を確認してください。
複数の購入後の平均エントリーを計算するにはどうすればよいですか?
平均エントリー = 支出総額 ÷ 購入ユニット総数。より低い価格でより多くの購入をすると、同じサイズの購入よりも平均が大きく下がります。複数の注文にわたって正確に計算するには、平均エントリーまたは加重平均エントリー計算ツールを使用します。
教育のみであり、経済的なアドバイスではありません。