値の平均化により、意図的に落ち込みを補うことができます
DVA は、価格が下落すると機械的に投資を増やし、価格が上昇すると投資を緩めます。 DCAを上回るパフォーマンスを発揮する可能性がありますが、市場が不安なときこそ予備の現金が必要です。プレーンと比較 DCA.
値の平均化: サーモスタット付き DCA
標準 DCA は、各期間に固定金額を投資します。代わりに、バリュー平均法 (VA) では、ポートフォリオの一定の成長パス (たとえば、月あたりの価値が +500 ドル) をターゲットにし、ギャップを埋めるものであれば何でも投資します。赤の月の後のパスの下のポートフォリオ: 追加購入します。ポンプ後のパスの上: ほとんど買わないか、売ることさえあります。
その効果は機械的な買い安値の強度です。研究とバックテストでは、一般的に、VA は予測不可能な現金需要を犠牲にして、DCA よりも若干低い平均コストを達成していることが示されています。 40％の暴落の後、あなたの有罪判決とあなたの資金が最も少なくなったときに、計画はちょうどあなたの通常の拠出金の3倍を要求するかもしれません。そこが、退役軍人計画が実際に機能しなくなるところだ。
正直な比較: DCA の利点は、実際に使い続けられることです。キャッシュバッファーと胃袋があれば、VA の方がコストベースで 1 ～ 3% 優れています。一番下の大きな恐ろしい購入をスキップする場合は、VA プランはありません。追加のスプレッドシートを備えた DCA を持っていることになります。