⚠ 税金に関するアドバイスではありません
この計算ツールは、DeFi の流動性プールと流動性ステーキングの仕組みが一般的な不動産処分税のルールとどのように相互作用するかについて、2 つの一般的な専門的解釈をモデル化しています。 IRS も他のほとんどの税務当局も、LP トークンやリキッド ステーキング トークンに対する整備士固有のガイダンスを発行しておらず、扱いはまったく確定しておらず、管轄区域によって異なり、作成者によって適用方法が異なります。ここに記載されているものは税務上のアドバイスではありません。申告する前に、資格のある税務専門家に実際の扱いを確認してください。
パート 1 — LP のエントリーとエグジット
資産 A が預けられました
資産Bが預けられました
出金
LPシナリオ比較
保守派は預金自体を資産 A と資産 B の処分として扱います。積極的な場合は、その利益を延期し、撤退時に実現した価値の変化のみに課税します。
| 成分 | 保守的（預金＝処分） | 積極的（デポジット = 非課税譲渡） |
|---|
パート 2 — 液体ステーキングミント
リキッドステーキングシナリオの比較
課税対象ミントは利益を即座に認識し、LST のコスト基準をステークタイム価格にリセットします。非課税ラップは、LST 自体が後で売却されるまですべての利益を延期し、元の ETH コスト基準を維持します。
| 成分 | 課税対象の造幣局 | 非課税ラップ |
|---|
LPトークンとリキッドステーキングトークンがグレーゾーンにある理由
ほとんどの税務当局が暗号通貨に適用する一般規則は、紙の上では簡単です。ある資産を別の資産と交換することは処分であり、コスト基準に対する組み込みの利益はその場で実現されます。これは、取引所でトークンを別のトークンと交換するのと同じです。 LP 預金とリキッドステーキングミントは、実際に何かを「取引」していることが明らかではないため、より不透明です。経済的には、依然としてほぼ同じ原資産にさらされており、それらの債権と利回りを表す受領トークン (LP 株または LST) に包まれているだけです。実務家の中には、仮想通貨間のルールを文字通り適用する人もいます。つまり、資産 A と資産 B (または ETH) を引き渡し、その見返りとして、新しく別個で自由に取引可能なトークンを受け取ったので、他の取引と同様に処分と再取得になります。経済的立場に意味のある変化は起こらなかった、つまり現金化したり、分散したり、同じ原資産を取り戻す能力を失ったりしたわけではないため、実際に別の事業に撤退するまでは何も課税されるべきではないと主張する人もいる。どちらの立場も、すべてのプロトコル設計について規制当局によって最終的に決定されたわけではなく、「正しい」答えは、受信トークンが代替可能で流通市場で取引可能かどうか、プロトコルがリベースモデルか為替レートモデルか、管轄区域の特定のガイダンスなどの詳細に依存する可能性があります。この計算ツールはその議論を解決するものではありません。この計算ツールは両方の立場を数値化するので、あなたや作成者がどちらかを選択する前に何が問題になっているのかを知ることができます。 LP やステーキングの仕組みが関与しない標準的なトークン取引の場合は、 FIFO/LIFO計算機 その代わり;ここで計算された利益を相殺するためにポートフォリオの他の場所で損失を実現するかどうかを決定している場合は、 欠損金徴収計算機.
数学
LPエントリーゲイン (保守的/課税対象の預金処理の下でのみ認識されます): GainOnEntry_A = qtyA × (priceA_atDeposit −costBasisA_perUnit)、および GainOnEntry_B = qtyB × (priceB_atDeposit −costBasisB_perUnit)。 LP トークンの新しいコスト基準は、預けられたすべての公正市場価格です: lpCostBasis = qtyA×priceA_atDeposit + qtyB×priceB_atDeposit。
LP出口ゲイン 両方の処理で実現されます：gainOnExit = lpValueAtWithdrawal − lpCostBasis。 lpValueAtWithdrawal は実際に受け取った金額であるため、一時損失と累積手数料収入は自動的にこの 1 つの数値に差し引かれます。別の一時損失ラインを計算する必要はありません。
下 保守的 処理: totalTaxableGain = GainOnEntry_A + GainOnEntry_B + GainOnExit。下 攻撃的 処理: totalTaxableGain = GainOnExit のみ。エントリーゲインは延期され、資産 A と資産 B の元のコスト基準はリセットされずに LP トークン内で繰り越されます。
リキッドステーキングミント: 課税対象ミントの扱いの下では、ゲイン = 数量 × (priceAtStake −costBasisPerUnit) が即時に認識され、LST の原価基準は PriceAtStake にリセットされます。非課税ラップ処理では、造成時に利得 = 0 となり、LST は元のcostBasisPerUnitを変更せずに継承します。繰延利得は、後でLST自体が売却されたときにのみ実現され、その時点では、(販売価格 − 価格AtStake) ではなく、(販売価格 − 元のcostBasisPerUnit) に等しくなります。
よくある質問
流動性プールへの入金は課税対象ですか?
それはあなたまたはあなたの作成者が一般財産処分規則のどちらの解釈を適用するかによって異なります。それがまさにこの計算機が両方を示す理由です。保守的な解釈では、資産 A と資産 B を LP トークンと引き換えにプール契約に送ることは、他の仮想通貨間の取引と同じように扱われます。つまり、2 つの資産を処分し、新しいもの (LP トークン) を取得したため、元の原価基準に対する A と B の組み込み利益はその時点で実現され課税対象となり、LP トークンの新しい原価基準は預け時の公正市場価格にリセットされます。より積極的な解釈の下では、入金は、まだ経済的に管理しているラッパーへの非課税の移転として扱われます。経済的地位を変えるような方法で実際に新しい資産が取得されたわけではないため、入金時に利益は認識されず、A と B の元の原価ベースが LP トークン内で単純に引き継がれます。 IRS も他のほとんどの税務当局も LP 固有のガイダンスを発行していないため、事実と作成者のリスク許容度に応じてどちらの立場も擁護可能です。このツールは両方の方法で課税対象利益を計算するため、申告する前に、治療法の選択によって数値がどの程度変化するかを正確に確認できます。
一時的な損失はどのように課税されますか?
一時的な損失自体は、税務申告書の別個の項目ではありません。それ自体が認識されたり、それ自体の出来事として報告されたりすることはありません。代わりに、最終的に撤退するときに、LP ポジションの公正市場価値に組み込まれ、間接的に表示されます。この計算ツールは、プール曲線や価格比率をモデル化するのではなく、その引き出し金額を直接 (lpValueAtWithdrawal) 要求します。これは、あなたが受け取った実際のドル価値が、流動性を提供する際に得た取引手数料に対する一時的な損失をすでに相殺しているためです。 GainOnExit は、単に引き出し額から LP トークンのコスト基準 (入金時の価値) を差し引いたものです。一時的な損失が手数料収入を上回った場合、gainOnExit は小さくなるかマイナスになります。手数料が一時的な損失を上回る場合、損失はさらに大きくなります。いずれにせよ、一時的な損失は、個別に追跡または課税されるのではなく、出口時に単一の実現損益の数値に組み込まれます。資本がまだプールにある間は、それに対して何の義務も請求もありません。
stETH の ETH ステーキングは課税対象ですか?
これは仮想通貨の税務実務において最も活発に議論されている問題の 1 つであり、ここでも 2 つの一般的な専門的立場があります。課税対象ミントの見解では、ETH を stETH のような流動性ステーキング トークンに交換することは、ETH の処分と新しい資産 (LST) の取得として扱われます。これは、LST が、ETH から乖離する可能性がある独自の市場価格を持つ、別個で自由に取引可能なトークンであるためです。そのため、ステーク時の ETH の価格から元のコスト基準を差し引いたものに等しい損益が認識され、stETH のコスト基準はそれにリセットされます。ステークタイムの値。非課税ラップの見解では、stETH はまだステーキングされている ETH に加えて発生する報酬を表す領収書であり、個別の経済資産の所有者が変わることはなく、そのため、造幣時に利益は認識されず、stETH は ETH の元の原価基準を変更せずに継承します。税金は後で、実際に stETH 自体を売却または交換するときにのみ発生します。この特定のメカニズムに関する規制ガイダンスはまだ開発中であり、液体ステーキングプロトコルの設計によって異なります。そのため、この計算機はどちらかを選択するのではなく、両方の結果を計算します。
LP コストベースには FIFO または特定 ID を使用する必要がありますか?
原価ベースの会計方法 (FIFO、LIFO、HIFO、または特定の識別) と課税対象事象の処理は 2 つの別個の問題であり、この計算ツールは 2 番目の問題、つまり預金、出口、およびステーキングミントがそもそも処分であるかどうかのみを扱います。プールに寄付する資産 A と資産 B のロットを決定したら、異なるコストベースで複数の購入バッチを保持する場合、それらのユニットが既存のロットのどのロットから来たものかを選択するための一貫した方法が必要になります。一般に、特定の識別は最も制御性が高く（使用しているロットを正確に文書化できれば最良の税務結果が得られます）、FIFO は多くの取引所や税務ソフトウェアが自動的に適用する最も単純なデフォルトです。通常のトークン取引でのロット選択の計算については、<a href="/fifo-lifo-cost-basis-calculator.html">FIFO/LIFO コストベース計算ツール</a>を使用してください。生成される単位あたりのコストベースをここで資産 A / 資産 B コストベースフィールドに入力します。このツールは、使用しているロットベースがすでに解決されていることを前提としており、LP エントリーのみに焦点を当てているためです。 LP離脱、そしてステーキングミント処分に関する質問がその上に重ねられている。