デルタニュートラルだがリスクがないわけではない
資金調達は農業の価格をヘッジしますが、すべてではありません。資金調達は反転する可能性があり、足は変動し、手数料は高額になります。プラスの資金が豊富な場合、それは実質キャリー利回りになります。で原材料コストを確認してください 資金計算機.
デルタニュートラルな資金取引
永久ファンディングがプラスになると、ショートには 8 時間ごとに支払いが行われます。裁定取引: パープを空売りし、同額のスポットを購入します。資金の支払いが累積する間、価格の変動は相殺されます（スポット利益が利益損失を相殺し、またその逆も同様です）。 0.01%/8 時間の継続では、市場中立の想定元で年率約 10.95% を回収します。
現実的な控除: 両レッグのオープンとクローズにかかる手数料 (合計 0.1 ～ 0.2%)、エントリーとエグジットの間で変動するスポットパープベーシス、そして最も大きな点は、見つけた時点で維持されないファンディングレートです。ホットファンディングは数日以内に回収されることを意味します。入力したジューシーな 0.05% レートは、多くの場合、1 週間以内に 0.01% に正常化します。ピーク金利からの年間予測はフィクションです。
譲れないルール：「動きをキャッチする」ために片足のヘッジを解除しないでください。一方のサイドを閉じた瞬間、あなたは裸のレバレッジポジションを保持することになり、戦略の安全性の前提全体が失われます。両足をオン、両足をオフ、常に同時に。