Does a low Long/Short ratio guarantee a squeeze?

No. Crowded short positioning only supplies the fuel; a squeeze still needs a catalyst — spot buying, news, or a liquidity gap — to start the move. Skewed positioning can persist for weeks without a cascade.

Why does negative funding matter for squeeze risk?

Negative funding means short holders pay longs each interval, so a crowded short book bleeds while it waits. The longer funding stays negative, the more pressure builds on shorts to close, which is why days of negative funding is a separate input.

How accurate is the estimated liquidation distance?

It's an approximation based on average leverage across the whole market, and real positions are spread across many entry prices, leverage levels, and margin modes. Treat the output as a rough zone where liquidation pressure tends to cluster, not a precise trigger price.

Short-Squeeze-Rechner

Schätzen Sie das Squeeze-Potenzial anhand der aktuellen Marktpositionierung ab. Hohes Short-Crowding + negative Finanzierung = Vorbereitung für einen heftigen Aufwärtsdruck.

Lang/Kurz-Verhältnis

<0,5 = mehr Short- als Long-Positionen

Finanzierungsrate (%/8h)

Negativ = Shorts zahlen Longs

Offenes Interesse (Mio. USD)

Aktueller Preis ($)

Durchschnittlicher Short-Leverage (x)

Tagelange negative Finanzierung

Squeeze-Score

—

Liq-Preis (Durchschnitt Short)

—

Short-Kapital gefährdet

—

⚠ Wie Squeezes funktionieren

Wenn der Preis steigt, werden überschuldete Leerverkäufe liquidiert. Ihre erzwungenen Kaufaufträge treiben den Preis in die Höhe und liquidieren in einer Kaskade mehr Leerverkäufe. Das Ergebnis: schnelle, heftige Aufwärtsbewegungen innerhalb von Minuten. KEIN garantierter Handel – Market Maker wissen auch, wo sich die Cluster befinden.

So verwenden Sie diesen Rechner

Geben Sie das Long/Short-Verhältnis und das offene Interesse für den Kontrakt ein, den Sie beobachten – ein Verhältnis unter 1,0 bedeutet, dass Short-Positionen dominieren.

Addieren Sie die Finanzierungsrate pro 8 Stunden und wie viele Tage sie negativ geblieben ist, was zeigt, wie lange Short-Positionen Long-Positionen bezahlt haben.

Legen Sie den aktuellen Preis und den durchschnittlichen Short-Hebel fest, von dem Sie annehmen, dass die Masse ihn nutzt.

Lesen Sie die geschätzte Preisbewegung ab, die erforderlich ist, um die durchschnittliche Short-Liquidationszone zu erreichen, und vergleichen Sie sie mit der jüngsten täglichen Volatilität.

Die Theorie dahinter

A kurzer Druck passiert, wenn ein steigender Preis gehebelte Short-Positionen zur Schließung zwingt. Bei Krypto-Perpetuals werden die meisten Short-Positionen unfreiwillig geschlossen: Sobald der Preis das Liquidationsniveau einer Position überschreitet, kauft die Börse den Kontrakt zum Marktpreis zurück, was den Preis in die Höhe treibt und die nächste Liquidationsstufe auslösen kann.

Zwei Eingaben beschreiben, wie viel Kraftstoff vorhanden ist. Der Lang/Kurz-Verhältnis zeigt Positionierungsverzerrung – ein niedriges Verhältnis bedeutet, dass Shorts das Buch überfüllen. Offenes Interesse Größen, die in US-Dollar drängen, sodass ein niedriges Verhältnis bei großen OI mehr erzwungene Käufe impliziert als das gleiche Verhältnis bei einem dünnen Markt.

Der Fördersatz zeigt, wer wen bezahlt. Eine anhaltend negative Finanzierung bedeutet, dass Short-Positionen Long-Positionen für das Halten bezahlen, was die Kosten für Short-Positionen erhöht und überfüllte Positionen mit der Zeit anfälliger macht.

Der durchschnittliche Hebel bestimmt die Distanz zum Problem: ungefähr eine Position bei Nx Die Hebelwirkung wird nach einer negativen Bewegung von etwa liquidiert 1/N, vor Gebühren und Wartungsmarge. Hierbei handelt es sich um Schätzungen anhand aggregierter Daten und nicht um eine Karte der tatsächlichen Liquidationsniveaus.

Häufig gestellte Fragen

Garantiert ein niedriges Long/Short-Verhältnis einen Squeeze?

Nein. Überfüllte Kurzschlusspositionen liefern nur den Treibstoff; Ein Engpass braucht immer noch einen Auslöser – Spotkäufe, Nachrichten oder eine Liquiditätslücke –, um die Bewegung einzuleiten. Eine verzerrte Positionierung kann ohne Kaskade wochenlang anhalten.

Warum ist eine negative Finanzierung für das Squeeze-Risiko wichtig?

Negative Finanzierung bedeutet, dass Short-Inhaber in jedem Intervall Long-Positionen zahlen, sodass ein überfülltes Short-Buch blutet, während es wartet. Je länger die Finanzierung negativ bleibt, desto größer wird der Druck auf Short-Positionen, sie zu schließen, weshalb Tage mit negativer Finanzierung ein separater Faktor sind.

Wie genau ist die geschätzte Liquidationsdistanz?

Dabei handelt es sich um eine Näherung, die auf der durchschnittlichen Hebelwirkung im gesamten Markt basiert. Die realen Positionen verteilen sich auf viele Einstiegspreise, Hebelniveaus und Margin-Modi. Behandeln Sie den Output als eine grobe Zone, in der sich der Liquidationsdruck tendenziell häuft, und nicht als einen genauen Auslösepreis.

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