Scale-out – Sie werden die Spitze nicht erreichen
Durch den Verkauf in Tranchen profitieren die Banken und machen die Alles-oder-Nichts-Wette auf einen perfekten Ausstieg überflüssig. Stellen Sie die Leiter auf, bevor Sie emotional werden. Planen Sie auch die Nachteile ein Stop-Loss-Rechner.
Platzieren Sie den Ausgang vor dem Eingang
Eine Take-Profit-Order verpflichtet Ihren Ausstieg vorab. Die Aufgabe des Rechners besteht darin, „Ich möchte +300 US-Dollar für diesen Handel“ in den genauen Preis umzuwandeln, der nach Abzug der Gebühren festgelegt werden soll. Für eine Long-Position gilt: TP-Preis = Einstieg × (1 + Ziel-ROE / Leverage + Gebührenanpassung). Bei einem 10-fachen Ziel von 30 % ROE ab 2,00 $ sind das 2,062 $ – näher, als die meisten Leute es gefühlsmäßig einschätzen.
Bei der Hebelwirkung ist die Gebührenanpassung von Bedeutung: Eine Taker-Gebühr von 0,055 % beim Exit beträgt 0,55 % der Marge bei 10x. Legen Sie Ihr TP auf den naiven Preis fest und Sie werden bei jedem einzelnen Trade weniger Nettogewinn erzielen als geplant – klein, systematisch, völlig vermeidbar.
Eine niedrigere Abnehmergebühr verringert die Anpassung des Ausstiegspreises bei jedem erreichten Ziel:
Ob überhaupt feste TPs verwendet werden, hängt vom Stil ab. Daten von Scalp-Systemen zeigen durchweg, dass TP-Hit-Exits die diskretionären „Let it run“-Exits übertreffen – der durchschnittliche diskretionäre Hold gibt den größten Teil des Spitzenwertes zurück. Trendsysteme zeigen das Gegenteil. Machen Sie sich bewusst, welches Spiel Sie spielen, bevor Sie entscheiden, ob der TP ein Disziplinierungsinstrument oder eine Gewinnobergrenze ist.