So berechnen Sie Krypto-PnL und ROI (realisiert vs. nicht realisiert)
PnL – Gewinn und Verlust – ist die Zahl, die tatsächlich zählt, doch die Börsen zeigen sie auf eine Weise an, die der Hebelwirkung schmeichelt und die Kosten verschleiert. Hier erfahren Sie, wie Sie Ihr tatsächliches Ergebnis berechnen, die Differenz zwischen dem Gewinn, den Sie sich gesichert haben, und dem Gewinn, den Sie nur zu haben glauben, und warum ein „+200 % ROE“ ein bescheidener ROI sein kann.
Die grundlegende PnL-Formel
Auf lange Sicht ist Gewinn und Verlust einfach (exit price − entry price) × quantity. Für einen kurzen Moment dreht es sich um: (entry price − exit price) × quantity. Kaufen Sie 2 ETH für 3.000 $ und verkaufen Sie für 3.300 $ und Ihr Bruttogewinn beträgt (3,300 − 3,000) × 2 = $600.
Das heißt brutto PnL. Dein netto PnL zieht die Handelsgebühren auf beiden Seiten und alle von Ihnen gezahlten Mittel ab, während die Position offen war – was dazu führt, dass viele „gewinnende“ Trades stagnieren. Führen Sie ein beliebiges Szenario mit dem aus PnL-Rechner oder Krypto-Gewinnrechner, und modellieren Sie mehrere Ausgänge gleichzeitig mit dem PnL-Szenariorechner.
Realisierte vs. nicht realisierte PnL
Nicht realisierter PnL ist der Papiergewinn oder -verlust einer Position, die Sie noch halten – er bewegt sich mit jedem Tick und gehört nicht Ihnen, bis Sie schließen. Realisierte Gewinn- und Verlustrechnung ist das, was Sie tatsächlich festgelegt haben, als Sie die Position geschlossen (oder teilweise geschlossen) haben. Der klassische Fehler besteht darin, Geld auszugeben, zu viel Geld auszugeben oder sich reich zu fühlen, weil nicht realisierte Gewinne dann verpuffen.
Nur realisierte PnL zahlt Ihre Rechnungen oder Aufzinsungen in den nächsten Handel ein. Trennen Sie die beiden sauber mit dem realisierter vs. nicht realisierter PnL-Rechner, und entscheiden Sie, was Sie damit abschließen möchten Take-Profit-Rechner Und Take-Profit-Leiter.
ROE vs. ROI: Warum die Hebelwirkung den Prozentsatz erhöht
Börsen zeigen gerne ROE – zurück Eigenkapital (Ihre Marge). Bei einem 10-fachen Hebel entspricht eine Preisänderung von 5 % einem ROE von 50 %, und der Screenshot sieht unglaublich aus. Aber dein ROI – Rendite auf das Geld, das Sie tatsächlich investiert haben, und das Risiko, das Sie eingegangen sind – erzählt eine andere Geschichte, wenn Sie die Tatsache berücksichtigen, dass der gleiche Hebel eine Bewegung von 5 % zu Ihrem Nachteil in einen Verlust von 50 % oder eine Liquidation verwandelt.
Beurteilen Sie Geschäfte anhand des tatsächlichen Kapitals und des tatsächlichen Risikos, nicht anhand des Gesamt-ROE. Der ROI-Rechner Und Rechner für echte Futures-Gewinne (wobei Gebühren und Finanzierung abgerechnet werden) zeigen, was Sie tatsächlich verdient haben. Informationen dazu, wie die Hebelwirkung beide Richtungen vergrößert, finden Sie unter wie Hebelwirkung funktioniert.
Was schrumpft Ihren tatsächlichen Gewinn
Zwischen dem Brutto-PnL und der Zahl, die Ihr Guthaben erreicht, liegen drei Lecks: Handelsgebühren (Einfahrt + Ausfahrt), Finanzierung über Täter, die über mehrere Finanzierungszeiten hinweg festgehalten werden, und Schlupf wenn Sie Marktaufträge in dünnen Büchern verwendet haben. Auf einer kleinen Kopfhaut können diese den gesamten Rand ausradieren – sehen Sie wie Handelsgebühren funktionieren und die Gebühren-Drag-Rechner.
Der andere stille Killer ist die Asymmetrie: Nach einem Verlust braucht man eine größer Prozentualer Anstieg, nur um wieder flach zu werden (bei einem Rückgang um 50 % sind +100 % erforderlich, um sich zu erholen). Planen Sie es mit dem Rechner zur Wiederherstellung von Drawdowns und kenne deine Break-Even-Gewinnquote bevor Sie sich auf eine Strategie verlassen.
PnL in einen Plan verwandeln
- Denken Sie immer netto, nicht brutto. Ziehen Sie Gebühren und Finanzierung ab, bevor Sie einen Trade als Gewinner bezeichnen.
- Die Bank hat die Gewinn- und Verlustrechnung nach einem Plan realisiert. Skalieren Sie mit einer Leiter, anstatt auf die exakte Spitze zu hoffen – siehe Take-Profit-Leiter.
- Verwechseln Sie ROE nicht mit ROI. Ein hoher ROE bei starker Hebelwirkung ist eine Wette mit hohem Risiko und keine freie Fähigkeit.
- Größe, sodass ein Verlust überlebensfähig ist - verwenden Positionsgrößenbestimmung und die Positionsgrößenrechner Daher beinhaltet Ihre PnL-Berechnung niemals „das Konto in die Luft jagen“.
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Häufig gestellte Fragen
Wie berechne ich PnL für einen Krypto-Handel?
Für eine Long-Position gilt PnL = (Ausstiegspreis − Einstiegspreis) × Menge; für einen Short gilt PnL = (Einstiegspreis − Ausstiegspreis) × Menge. Das ergibt einen Brutto-PnL. Ziehen Sie die Ein- und Ausstiegsgebühren sowie etwaige gezahlte Mittel ab, um Ihren Netto-PnL zu erhalten, der tatsächlich Ihren Saldo erreicht.
Was ist der Unterschied zwischen realisierter und nicht realisierter PnL?
Der nicht realisierte PnL ist der Papiergewinn oder -verlust einer Position, die Sie noch halten. Er ändert sich mit dem Preis und ist nicht festgelegt. Der realisierte PnL ist der Gewinn oder Verlust, den Sie tatsächlich erzielt haben, als Sie die Position geschlossen haben. Nur der realisierte PnL steht Ihnen wirklich zur Verfügung, den Sie ausgeben oder reinvestieren können.
Was ist der Unterschied zwischen ROE und ROI bei Futures?
Der ROE (Return on Equity) misst die Rendite im Vergleich zu der von Ihnen erzielten Marge, daher wird sie durch die Hebelwirkung aufgebläht – eine Preisbewegung von 5 % bei 10x ergibt einen ROE von 50 %. Der ROI misst die Rendite im Verhältnis zum tatsächlich eingegangenen Kapital und Risiko. Börsen zeigen normalerweise den schmeichelhaften ROE an; Beurteilen Sie Trades anhand des ROI und des tatsächlichen Risikos.
Warum sind Gebühren und Finanzierung für PnL wichtig?
Bei der Brutto-Gewinn- und Verlustrechnung werden die Kosten ignoriert. Handelsgebühren werden sowohl beim Ein- als auch beim Ausstieg erhoben, bei unbefristeten Positionen werden in regelmäßigen Abständen Mittel ausgetauscht, und durch Slippage kommen bei Marktaufträgen versteckte Kosten hinzu. Bei kleinen oder häufigen Trades können diese den gesamten Bruttogewinn zunichte machen. Berechnen Sie daher immer den Netto-Gewinn- und Verlustgewinn.
Nur zu Bildungszwecken – keine Finanzberatung.