Erklärte Krypto-Handelsgebühren – Hersteller, Abnehmer, Finanzierung und versteckte Kosten
Gebühren sind die einzigen Kosten, die Sie für jeden einzelnen Trade zahlen, egal ob Sie gewinnen oder verlieren – und die Kosten, die die meisten Anfänger ignorieren, bis sie sich fragen, warum ein Konto, das die Gewinnschwelle erreicht hat, stillschweigend schrumpft. Hier erfahren Sie genau, was Ihnen in Rechnung gestellt wird, warum häufiger Handel so viel teurer ist, als es aussieht, und welche Hebel Ihre Rechnung tatsächlich senken.
Hersteller vs. Abnehmer: die beiden Preise eines Handels
Die Börsen erheben zwei unterschiedliche Gebühren, je nachdem, wie Ihre Bestellung erfolgreich ist. A Abnehmer Eine Order entzieht Liquidität – sie wird sofort gegen eine bestehende Order (eine Marktorder oder eine Limit-Order, die den Spread überschreitet) ausgeführt – und zahlt die höhere Gebühr. A Hersteller Eine Order erhöht die Liquidität – sie liegt im Auftragsbuch und wartet darauf, ausgeführt zu werden (eine Limit-Order, die nicht überschritten wird) – und zahlt eine niedrigere Gebühr, manchmal sogar einen Rabatt.
Die typischen Gebühren für Krypto-Futures schwanken 0.02% Hersteller und 0.055% Abnehmer, aber sie variieren stark je nach Börse und Volumenstufe. Die einfachste Gebührensenkung für die meisten Händler: Nutzung Limit-Orders Sie bezahlen also den Hersteller statt den Abnehmer. Vergleichen Sie Veranstaltungsorte mit dem Vergleich der Umtauschgebühren und sehen Sie sich die Maker/Taker-Lücke in Dollar mit dem an Maker-Taker-Sparrechner.
Warum Gebühren Scalper stillschweigend zerstören (Gebührenwiderstand)
Eine einzige Abnehmergebühr von 0,055 % klingt winzig. Aber Sie bezahlen es weiter Ein- und Ausstieg, ein Hin- und Rückflug kostet also etwa 0,11 % der Positionsgröße – bevor Sie einen Cent verdient haben. Handeln Sie 10 Mal am Tag, und das bedeutet, dass jeden Tag mehr als 1 % Ihres Nominalwerts verloren geht. Diese Aufzinsungskosten werden aufgerufen Gebühr ziehen, und das ist der Hauptgrund dafür, dass die meisten High-Frequency-Scalping-Strategien netto negativ sind, selbst wenn ihre Gewinnrate gut aussieht.
Sehen Sie, wie stark die Gebühren einer Strategie im Laufe der Zeit tatsächlich sinken Gebühren-Drag-Rechner und die genauen Kosten pro Trade mit dem Rechner für Futures-Gebühren. Die ehrliche Erkenntnis: Weniger Trades mit höherer Überzeugung schlagen in der Regel viele kleine Trades allein aus Kostengründen.
Finanzierung: die Gebühr, die nicht als Gebühr bezeichnet wird
Bei Perpetual Futures gibt es einen dritten Kostenfaktor, den die meisten Anfänger übersehen: Finanzierung. Alle 8 Stunden (an den meisten Handelsplätzen) tauschen Long- und Short-Händler eine kleine Zahlung aus, die davon abhängt, wie weit der Täter vom Spot entfernt ist. Wenn die Finanzierung positiv ist, zahlen Long-Positionen Short-Positionen; Wenn es negativ ist, zahlen Short-Positionen Long-Positionen. Halten Sie tagelang eine gehebelte Position und die Finanzierung kann Ihre Handelsgebühren in den Schatten stellen.
Bei der Finanzierung handelt es sich um einen Satz, nicht um eine Pauschalgebühr, sie passt sich also Ihrem Bedarf an fiktiv (Position × Hebelwirkung), nicht Ihre Marge. Wandeln Sie es mit in Tages- und Jahreskosten um Finanzierungsrechner, und lesen wie die Finanzierungssätze funktionieren für das Gesamtbild. Es gilt auch in die andere Richtung – die Finanzierung ist die Grundlage für echte deltaneutrale Renditestrategien.
Spread und Slippage: Die Gebühren, die Ihnen die Börse nicht anzeigt
Auf Ihrer Gebührenabrechnung erscheinen niemals zwei Kosten. Der verbreiten ist die Lücke zwischen dem besten Geld- und Briefkurs. Überqueren Sie sie mit einer Marktorder, haben Sie bereits so viel verloren. Schlupf Dies ist der Fall, wenn Ihre Bestellung größer ist als der obere Teil des Auftragsbuchs, sodass spätere Einheiten zu schlechteren Preisen ausgeführt werden. Bei dünnen Altcoins und bei Volatilität können diese versteckten Kosten Ihre tatsächliche Handelsgebühr übersteigen.
Bei Paaren mit geringer Liquidität sind sie am schlechtesten, also reduzieren Sie die Position oder verwenden Sie dort Limit-Orders. Prüfen Sie, ob ein Paar flüssig genug ist Live-Markt bevor Sie es handeln.
So zahlen Sie tatsächlich weniger
- Verwenden Sie Limit-(Maker-)Orders wann immer es Ihre Strategie zulässt – die größte, kostenlose Gebührensenkung.
- Handeln Sie weniger. Der Gebührenwiderstand ist eine Funktion der Häufigkeit; Jede vermiedene Hin- und Rückfahrt ist eine garantierte Ersparnis. Weniger, bessere Trades profitieren von den Kosten.
- Erklimmen Sie die Lautstärkestufe Nur wenn Sie bereits so viel handeln – handeln Sie niemals mehr, nur um einen Rabatt zu erzielen. Finden Sie das Break-Even-Volumen mit dem Gebührentarif-Break-Even-Rechner.
- Halten Sie den Tausch-Token gegen einen Gebührenrabatt, wenn Sie dort regelmäßig handeln – beziffern Sie ihn mit dem Rabattrechner für Exchange-Token.
- Beachten Sie die Finanzierung bei mehrtägigen Festhalten von Tätern – Manchmal ist es günstiger, einen veralteten Future oder Spot zu tragen.
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Häufig gestellte Fragen
Was ist der Unterschied zwischen Maker- und Taker-Gebühren?
Eine Taker-Order wird sofort gegen bestehende Orders ausgeführt und entzieht Liquidität, sodass die höhere Gebühr gezahlt wird. Eine Maker-Order bleibt im Orderbuch und erhöht die Liquidität, sodass eine geringere Gebühr oder sogar ein Rabatt gezahlt wird. Die Verwendung von Limit-Orders, die den Spread nicht überschreiten, ist die einfachste Möglichkeit, die niedrigere Maker-Gebühr zu zahlen.
Wie viel kosten Krypto-Handelsgebühren pro Trade?
Typische Gebühren für Krypto-Futures liegen bei etwa 0,02 % des Maker- und 0,055 % Taker-Betrags des Nominalwerts der Position, aber Sie zahlen sowohl beim Ein- als auch beim Ausstieg, sodass ein Taker-Round-Trip etwa 0,11 % der Positionsgröße kostet. Spot-Gebühren liegen oft bei etwa 0,1 % pro Seite. Die Preise variieren je nach Börse und Volumenstufe.
Ist die Finanzierung eine Handelsgebühr?
Bei der Finanzierung handelt es sich um eine regelmäßige Zahlung (normalerweise alle 8 Stunden), die zwischen Long- und Short-Positionen bei Perpetual Futures ausgetauscht wird, basierend auf der Differenz zwischen dem Per-P- und dem Spot-Preis. Sie wird von der Börse nicht erhoben, verhält sich jedoch wie eine Gebühr, die mit dem Nominalwert Ihrer Position skaliert und die Handelsgebühren bei mehrtägigen Haltefristen übersteigen kann.
Wie kann ich meine Krypto-Handelsgebühren senken?
Nutzen Sie Limit-Orders, um Maker- statt Taker-Gebühren zu zahlen, handeln Sie seltener, um den Gebührenwiderstand zu reduzieren, halten Sie den Token der Börse für einen Rabatt, wenn Sie dort häufig handeln, steigen Sie die Volumenstufen nur dann auf, wenn Ihr tatsächliches Volumen dies rechtfertigt, und achten Sie auf die Finanzierungskosten für Positionen, die Sie tagelang halten.
Nur zu Bildungszwecken – keine Finanzberatung.