Die Gewinnquote bedeutet nichts ohne das Verhältnis von Belohnung zu Risiko
Die häufigste Art, wie Händler sich selbst täuschen, ist das Streben nach einer hohen Gewinnquote. Es fühlt sich an wie Geschicklichkeit – meistens Recht haben – aber Recht haben und Geld verdienen sind verschiedene Spiele. Was tatsächlich darüber entscheidet, ob eine Strategie überlebt, ist die Paarung zweier Zahlen: wie oft Sie gewinnen und wie groß Ihre Gewinner im Vergleich zu Ihren Verlierern sind. Wenn Sie das Verhältnis von Nutzen zu Risiko festlegen, gibt es genau eine Gewinnquote, die Sie stagnieren lässt; Wenn du öfter gewinnst, profitierst du, seltener blutest du. Dieser einzelne Schwellenwert ist das, was dieser Rechner zurückgibt.
Die Mathematik ist einfach genug, um sie im Kopf zu tragen. Wenn Ihr durchschnittlicher Gewinner und durchschnittlicher Verlierer gleich groß sind, erreichen Sie die Gewinnschwelle bei 50 % – ein Münzwurf. Wenn die Gewinner doppelt so groß sind wie die Verlierer, sinkt die Gewinnschwelle auf etwa 33 %, weshalb Trendfolger in zwei von drei Fällen falsch liegen und trotzdem reich werden können. Andersherum – kleine, häufige Gewinne gegen seltene große Verluste, der klassische „Ein paar Cent einsammeln“-Kopfball – und Sie müssen vielleicht 70 % oder 80 % der Zeit gewinnen, nur um auf der Stelle zu treten. Dann nehmen die Gebühren jedem Gewinner einen Bissen ab und häufen sich auf jeden Verlierer, wodurch die tatsächliche Schwelle höher liegt als die saubere Lehrbuchzahl.
Wie man es benutzt
1. Geben Sie Ihren durchschnittlichen Gewinn-Trade und Ihren durchschnittlichen Verlust-Trade als Prozentsatz der Positionsgröße ein (oder in R – das Verhältnis ist alles, was zählt).
2. Fügen Sie die von Ihnen gezahlte Hin- und Rückfahrtgebühr hinzu: Taker-Gebühren plus Slippage für die Ein- und Ausfahrt.
3. Lesen Sie die Breakeven-Gewinnquote – die Grenze, die Sie überschreiten müssen, um Geld zu verdienen.
4. Geben Sie optional Ihre tatsächliche Gewinnquote ein, um zu sehen, wie viel Vorsprung (oder Defizit) Sie haben, und scannen Sie die Tabelle, um zu sehen, wie empfindlich der Schwellenwert auf Ihr Belohnungs-Risiko-Verhältnis reagiert.
Häufige Fehler
Ignorieren von Gebühren bei einer Small-Edge-Strategie. Wenn Ihr durchschnittlicher Gewinn 0,4 % und Ihre Hin- und Rückfahrtgebühr 0,12 % beträgt, verschlingen die Gebühren ein Drittel jedes Gewinners – die Breakeven-Gewinnquote ist weitaus höher, als die gebührenfreie Zahl vermuten lässt. Messung der Gewinnrate, aber nicht der durchschnittlichen Größe. Eine Gewinn-/Verlustzählung allein sagt Ihnen nichts; Sie benötigen die durchschnittlichen Größen, um zu wissen, ob die Gewinne die Verluste ausgleichen. Lassen Sie Verlierer Ihren angenommenen durchschnittlichen Verlust übertreffen. Bei der gesamten Berechnung wird davon ausgegangen, dass Ihre Verlierer in der Nähe der hier eingegebenen Größe bleiben – ein einziger außer Kontrolle geratener Verlust zerstört das Modell und das Konto. Breakeven mit einem Ziel verwechseln. Breakeven ist der Boden, nicht das Ziel; Sie möchten einen komfortablen Spielraum darüber haben, da die Gewinnquoten in der Praxis schwanken.
FAQ
Soll ich Prozentsätze oder Dollar eingeben? Entweder – nur das Verhältnis zwischen durchschnittlichem Gewinn und durchschnittlichem Verlust zählt, sodass Prozentsätze, Dollar oder R-Multiplikatoren alle die gleiche Breakeven-Gewinnquote ergeben.
Warum sinkt die Gewinnschwelle, wenn meine Gewinner größer werden? Denn jeder Sieg deckt mehr Verluste ab. Wenn ein Gewinner drei Verlierer wert ist, zahlt sich jeder vierte Sieg für die anderen drei Trades aus, sodass eine Gewinnquote von etwa 25 % ausreicht, um die Gewinnschwelle vor Gebühren zu erreichen.
Woher bekomme ich meine echte Gewinnquote und Durchschnittsgrößen? Aus Ihrer eigenen Handelshistorie – exportieren Sie Ihre Füllungen und ermitteln Sie den Durchschnitt der Gewinner und Verlierer getrennt. Füttere diese in die Erwartungsrechner um diesen Schwellenwert in einen erwarteten Dollarwert pro Trade umzuwandeln.