Die Tiefe des Lochs bestimmt die Zeitachse
Bei der Erholung geht es nicht nur um den benötigten Gewinn – es ist die Kalenderzeit, in der Ihr Kapital unter Wasser liegt und nicht anderswo aufgestockt werden kann. Dieses Tool verwandelt einen Drawdown in einen realistischen Erholungshorizont. Bedecken Sie den Schaden im Voraus mit dem Maximaler Drawdown-Rechner.
Wie lange dauert der Rückweg?
Ein Drawdown hat zwei Kosten: die Tiefe, die jeder misst, und die Zeit zur Erholung, die niemand tut, bis er darin lebt. Bei einer konstanten monatlichen Rendite von 5 % dauert es etwa 7,3 Monate, um einen Verlust von –30 % auszugleichen – der erforderliche Gewinn von +43 % kommt nicht mit der gleichen Geschwindigkeit zurück wie die verbleibenden –30 %.
Die zusammengesetzte Mathematik: Monate zur Erholung = log(1 ÷ (1 − dd)) ÷ log(1 + monatliche Rendite). Es wächst brutal mit der Tiefe – der gleiche monatliche Grind von 5 % gleicht ein Loch von –50 % in 14 Monaten und ein Loch von –70 % in 25 aus. Zwei Jahre perfekter, disziplinierter Handel, um dort zu bleiben, wo Sie einst standen.
Diese Zahl ist das stärkste Argument für Strategien mit flachem Drawdown: Ein System, das monatlich 3 % mit einem maximalen Drawdown von 15 % erzielt, übertrifft eines mit 6 % und einem Drawdown von 50 % auf jedem Horizont, der eine Erholung beinhaltet, weil das Deep-Drawdown-System die meiste Zeit seines Lebens damit verbringt, aus Löchern herauszuklettern, anstatt neue Höchststände zu erwirtschaften.