Explicación de las tarifas del comercio de criptomonedas: creador, receptor, financiación y costos ocultos
Las tarifas son el único costo que usted paga en cada operación, gane o pierda, y el que la mayoría de los principiantes ignoran hasta que se preguntan por qué una cuenta que “cubrió los gastos” se está reduciendo silenciosamente. Esto es exactamente lo que se le cobra, por qué el comercio frecuente es mucho más caro de lo que parece y los factores que realmente reducen su factura.
Maker vs taker: los dos precios de una operación
Los intercambios cobran dos tarifas diferentes según cómo llegue su pedido al libro. A tomador La orden elimina liquidez (se completa instantáneamente con una orden existente (una orden de mercado o una orden limitada que cruza el diferencial)) y paga la tarifa más alta. A fabricante La orden agrega liquidez (permanece en el libro esperando a ser completada (una orden límite que no se cruza)) y paga una tarifa más baja, a veces incluso un reembolso.
Las tarifas típicas de futuros de criptomonedas varían 0.02% fabricante y 0.055% tomador, pero varían mucho según el intercambio y el nivel de volumen. El recorte de tarifas más sencillo para la mayoría de los traders: utilizar limitar órdenes entonces usted paga al creador en lugar del receptor. Comparar lugares con el comparación de tarifas de cambio y ver la brecha entre creador y receptor en dólares con el calculadora de ahorros maker-taker.
Por qué las tarifas destruyen silenciosamente a los revendedores (reducción de tarifas)
Una tarifa única para el comprador del 0,055% parece pequeña. Pero lo pagas entrada y salida, por lo que un viaje de ida y vuelta cuesta ~0,11% del tamaño de la posición, antes de haber ganado un centavo. Opere 10 veces al día y eso representa más del 1% de su valor nocional gastado diariamente, todos los días. Este costo compuesto se llama tarifa de arrastre, y es la razón principal por la que la mayoría de las estrategias de especulación de alta frecuencia son netamente negativas incluso cuando su tasa de ganancias parece buena.
Vea cuánto afecta realmente una estrategia a las tarifas a lo largo del tiempo con el calculadora de arrastre de tarifas y el costo exacto por operación con el calculadora de tarifas de futuros. La conclusión honesta: menos operaciones y de mayor convicción generalmente superan a muchas pequeñas operaciones puramente por el costo.
Financiación: la cuota que no se llama cuota
En los futuros perpetuos hay un tercer costo que la mayoría de los principiantes pasan por alto: fondos. Cada 8 horas (en la mayoría de los lugares), las posiciones largas y cortas intercambian un pequeño pago en función de qué tan lejos opera el delincuente del spot. Cuando la financiación es positiva, las posiciones largas pagan a las cortas; cuando es negativo, los cortos pagan a los largos. Mantenga una posición apalancada durante días y la financiación puede eclipsar sus tarifas comerciales.
La financiación es una tasa, no una tarifa fija, por lo que se adapta a sus necesidades. hipotético (posición × apalancamiento), no su margen. Conviértalo a un costo diario y anual con el calculadora de financiacióny leer cómo funcionan las tasas de financiación para ver la imagen completa. También actúa en sentido contrario: la financiación es la base de estrategias reales de rendimiento neutrales delta.
Spread y deslizamiento: las tarifas que el intercambio no te muestra
Dos costos nunca aparecen en su estado de cuenta de honorarios. El desparramar es la brecha entre la mejor oferta y la mejor demanda; si la cruzas con una orden de mercado, ya habrás perdido esa cantidad. deslizamiento es cuando su pedido es más grande que la parte superior del libro, por lo que las unidades posteriores se llenan a peores precios. En altcoins delgadas y durante la volatilidad, estos costos ocultos pueden exceder su tarifa comercial real.
Son peores en pares de baja liquidez, así que reduzca el tamaño o utilice órdenes limitadas allí. Compruebe si un par es lo suficientemente líquido en el mercado en vivo antes de negociarlo.
Cómo pagar realmente menos
- Usar órdenes limitadas (de fabricante) siempre que su estrategia lo permita: el mayor recorte de tarifas gratuito.
- Opere menos. La tasa de arrastre es función de la frecuencia; cada viaje de ida y vuelta evitado es un ahorro garantizado. Menos operaciones y mejores operaciones ganan en costos.
- Subir el nivel de volumen solo si ya opera tanto; nunca opere más solo para obtener un descuento. Encuentre el volumen de equilibrio con el calculadora de equilibrio de tarifas.
- Mantenga el token de intercambio para obtener un descuento en la tarifa si opera allí con regularidad; cuantifíquelo con el calculadora de descuento de tokens de intercambio.
- Tenga en cuenta la financiación de retenciones de delincuentes de varios días — A veces es más barato mantener un futuro o un anuncio con fecha fechada.
Ejemplo resuelto: ahorro de creador versus beneficiario versus financiamiento
Supongamos que opera $50,000 de volumen nocional en un mes (todas las entradas y salidas sumadas).
| Guión | Tasa | Costo mensual |
|---|---|---|
| All-taker (órdenes de mercado) | 0,055% | $27.50 |
| All-maker (órdenes limitadas) | 0,02% | $10.00 |
| Manteniendo $10,000 nocionales a 30 días al 0.01%/8h de financiamiento | 3 veces al día | $90.00 |
Pasar de órdenes de comprador a órdenes de fabricante ahorra 17,50 dólares ese mes: dinero real, pero pequeño en comparación con los 90 dólares que cobra una tasa de financiación modesta y corriente en una posición diez veces menor que el volumen de operaciones anterior. Es por eso que el artículo lo repite una y otra vez: en una posición que ocupa durante más de uno o dos días, la financiación suele ser más importante que el tipo de orden en el que hizo clic.
Errores comunes
- Hacer clic en órdenes de mercado por costumbre en pares líquidos: en un libro profundo (BTC, ETH principales), una orden limitada con el mejor precio actual se completa casi tan rápido como una orden de mercado; rara vez hay una razón para pagar la tasa de interés en un par líquido.
- Sobrecomerciar para alcanzar un nivel de volumen: las operaciones adicionales necesarias para cruzar un umbral de descuento a menudo cuestan más en tarifas que lo que ahorra el nivel; siempre verifique el volumen de equilibrio real, no solo el porcentaje de descuento principal.
- Verificar solo la tarifa de entrada/salida en una posición de delincuente retenida: un operador que confirma la tarifa de ida y vuelta de ~0,1% y se detiene allí aún puede verse sorprendido por una factura de financiación varias veces mayor cuando cierra una retención de varios días.
- Olvidar las tarifas de red/retiro: mover fondos entre intercambios o a una billetera es un costo completamente separado de las tarifas comerciales y puede aumentar en una red congestionada: verifique la actualidad tarifas de red antes de cambiar de tamaño.
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Preguntas frecuentes
¿Cuál es la diferencia entre las tarifas del creador y del receptor?
Una orden de tomador se ejecuta inmediatamente con órdenes existentes y elimina liquidez, por lo que paga la tarifa más alta. Una orden de fabricante se basa en el libro de órdenes y agrega liquidez, por lo que paga una tarifa más baja o incluso un reembolso. Usar órdenes limitadas que no superen el diferencial es la forma más fácil de pagar la tarifa de fabricante más baja.
¿Cuánto cuestan las tarifas de comercio de criptomonedas por operación?
Las tarifas típicas de futuros criptográficos son de alrededor del 0,02% del creador y del 0,055% del tomador de posición nocional, pero usted paga tanto en la entrada como en la salida, por lo que el viaje de ida y vuelta del tomador cuesta aproximadamente el 0,11% del tamaño de la posición. Las tarifas al contado suelen rondar el 0,1% por lado. Las tarifas varían según el intercambio y el nivel de volumen.
¿La financiación es una tarifa comercial?
La financiación es un pago periódico (normalmente cada 8 horas) que se intercambia entre posiciones largas y cortas en futuros perpetuos, en función de la diferencia entre el precio del perpetrador y el precio al contado. El intercambio no lo cobra, pero se comporta como una tarifa que aumenta con su posición nocional y puede exceder las tarifas comerciales en retenciones de varios días.
¿Cómo puedo reducir mis tarifas de comercio de criptomonedas?
Utilice órdenes limitadas para pagar tarifas al creador en lugar de a los receptores, opere con menos frecuencia para reducir las tarifas, mantenga el token del intercambio para obtener un descuento si opera allí con frecuencia, suba niveles de volumen solo si su volumen real lo justifica y observe los costos de financiamiento en las posiciones que mantiene durante días.
¿Las tarifas de retiro o de red son las mismas que las tarifas comerciales?
No. Las tarifas de retiro y de red se cobran cuando mueve fondos fuera de un intercambio o entre billeteras, y son completamente independientes de las tarifas comerciales y de financiación del fabricante/receptor. Varían según la red y la congestión, por lo que vale la pena verificar las tarifas de red actuales antes de transferir una gran cantidad.
Sólo educación, no asesoramiento financiero.