⚠ No asesoramiento fiscal
Esta calculadora modela dos interpretaciones profesionales comunes de cómo interactúan el fondo de liquidez de DeFi y los mecanismos de apuesta líquida con las reglas fiscales generales de enajenación de propiedades. Ni el IRS ni la mayoría de las otras autoridades tributarias han emitido guías específicas para los tokens LP o tokens de apuestas líquidas, el tratamiento es realmente inestable, varía según la jurisdicción y los diferentes preparadores lo aplican de manera diferente. Nada aquí es asesoramiento fiscal: verifique su tratamiento real con un profesional fiscal calificado antes de presentar la declaración.
Parte 1: entrada y salida de LP
Activo A depositado
Activo B depositado
Retiro
Comparación de escenarios LP
El conservador trata el depósito en sí como una enajenación del Activo A y del Activo B; agresivamente difiere esa ganancia y grava sólo el cambio de valor realizado en el momento del retiro.
| Componente | Conservador (depósito = disposición) | Agresivo (depósito = transferencia no sujeta a impuestos) |
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Parte 2: menta líquida
Comparación de escenarios de apuestas líquidas
La Casa de la Moneda gravable reconoce la ganancia inmediatamente y restablece la base de costos del LST al precio en el momento de la apuesta; La envoltura no sujeta a impuestos difiere todas las ganancias hasta que el LST se vende posteriormente, manteniendo la base de costo original de ETH.
| Componente | Menta imponible | Envoltura no imponible |
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Por qué los tokens LP y los tokens de apuestas líquidas se encuentran en una zona gris
La regla general que la mayoría de las autoridades fiscales aplican a las criptomonedas es sencilla en el papel: intercambiar una propiedad por otra es una enajenación, y cualquier ganancia incorporada versus su costo se obtiene en ese momento, lo mismo que intercambiar un token por otro en un intercambio. Los depósitos de LP y las casas de moneda con apuestas líquidas son más turbios porque no es obvio que en realidad estés "negociando" algo: todavía estás económicamente expuesto a aproximadamente los mismos activos subyacentes, solo que envueltos en un token de recibo (la acción de LP o el LST) que representa un derecho sobre ellos más el rendimiento. Algunos practicantes aplican la regla de cripto a cripto literalmente: usted entregó el Activo A y el Activo B (o ETH) y recibió a cambio un token nuevo, distinto y libremente negociable, por lo que es una disposición y readquisición como cualquier otra operación. Otros argumentan que no se produjo ningún cambio significativo en la posición económica (no se retiraron fondos, no se diversificaron ni se perdió la capacidad de recuperar los mismos activos subyacentes), por lo que no se debe gravar nada hasta que realmente se salga a otra cosa. Los reguladores no han resuelto definitivamente ninguna posición para cada diseño de protocolo, y la respuesta "correcta" puede depender de detalles como si el token de recibo es fungible y negociable en los mercados secundarios, si el protocolo es un modelo de rebase o de tipo de cambio, y la orientación específica de su jurisdicción. Esta calculadora no resuelve ese debate: cuantifica ambos lados para que sepa lo que está en juego antes de que usted o su preparador elijan uno. Para intercambios de tokens estándar sin LP ni mecánica de apuestas involucradas, utilice nuestro Calculadora FIFO/LIFO en cambio; y si está decidiendo si realizará pérdidas en otras partes de su cartera para compensar las ganancias calculadas aquí, consulte la calculadora de recolección de pérdidas fiscales.
las matematicas
Ganancias de entrada a LP (reconocido sólo bajo el tratamiento conservador/depósito imponible): gananciaOnEntry_A = qtyA × (priceA_atDeposit − costBasisA_perUnit), y gananciaOnEntry_B = qtyB × (priceB_atDeposit − costBasisB_perUnit). La nueva base de costos del token LP es el valor justo de mercado de todo lo depositado: lpCostBasis = qtyA×priceA_atDeposit + qtyB×priceB_atDeposit.
Ganancia de salida LP se realiza bajo ambos tratamientos: GainOnExit = lpValueAtWithdrawal − lpCostBasis. Debido a que lpValueAtWithdrawal es el valor real en dólares que recibió, la pérdida no permanente y los ingresos por tarifas acumuladas se netean automáticamente en este número único; no hay una línea separada de pérdida no permanente para calcular.
Bajo conservador tratamiento: totalTaxableGain = gananciaOnEntry_A + gananciaOnEntry_B + gananciaOnSalida. Bajo agresivo tratamiento: totalTaxableGain = ganancia en salida únicamente, con las ganancias de entrada diferidas y la base de costo original del Activo A y el Activo B transferidas dentro del token LP en lugar de restablecerse.
Menta líquida: bajo el tratamiento imponible, ganancia = cantidad × (priceAtStake − costBasisPerUnit), reconocida inmediatamente, y la base de costos del LST se restablece a priceAtStake. Bajo el tratamiento de envoltura no imponible, la ganancia = 0 en el momento de la menta, y el LST hereda el costoBasisPerUnit original sin cambios; la ganancia diferida solo se realiza más tarde, cuando el LST en sí se vende, momento en el cual es igual a (precio de venta - costoBasisPorUnidad original) en lugar de (precio de venta - precioEnEstaca).
Preguntas frecuentes
¿Depositar en un fondo común de liquidez es un hecho imponible?
Depende de qué lectura de las reglas generales de disposición de bienes apliquen usted o su preparador, y es exactamente por eso que esta calculadora muestra ambas. Según la interpretación conservadora, enviar el Activo A y el Activo B a un contrato conjunto a cambio de un token LP se trata de la misma manera que cualquier otro intercambio de cripto a cripto: usted se deshizo de dos propiedades y adquirió una nueva (el token LP), por lo que cualquier ganancia incorporada en A y B versus su base de costo original se realiza y se grava en ese momento, y la nueva base de costo del token LP se restablece a su valor justo de mercado en el depósito. Según la lectura más agresiva, el depósito se trata como una transferencia no sujeta a impuestos a un envoltorio que aún controla económicamente: ningún activo nuevo se adquirió realmente de una manera que cambie su posición económica, por lo que no se reconoce ninguna ganancia en el depósito y la base de costo original de A y B simplemente se traslada dentro del token LP. Ni el IRS ni la mayoría de las otras autoridades tributarias han emitido guías específicas para LP, por lo que ambas posiciones son defendibles dependiendo de sus hechos y de la tolerancia al riesgo de su preparador. Esta herramienta calcula la ganancia imponible en ambos sentidos para que pueda ver exactamente cuánto cambia su número la elección del tratamiento antes de presentar la declaración.
¿Cómo se gravan las pérdidas no permanentes?
La pérdida impermanente en sí misma no es una partida separada en ningún formulario de impuestos; no se realiza ni se informa como un evento propio. En cambio, aparece indirectamente, integrado en el valor justo de mercado de su posición LP cuando finalmente se retira. Esta calculadora le solicita ese valor de retiro directamente (lpValueAtWithdrawal) en lugar de intentar modelar curvas de grupo o relaciones de precios, porque el valor real en dólares que recibe ya elimina cualquier pérdida temporal de las tarifas comerciales que ganó mientras proporcionaba liquidez. GainOnExit es simplemente el valor de retiro menos la base de costo del token LP (lo que ingresa, valorado en el depósito). Si la pérdida temporal superó los ingresos por comisiones, la ganancia al salir será menor o negativa; si las tarifas superaron la pérdida temporal, ésta será mayor. De cualquier manera, la pérdida impermanente se agrupa en un único número de ganancia o pérdida realizada al momento de la salida, en lugar de realizar un seguimiento o gravar por separado: usted no debe ni reclama nada por ello mientras su capital todavía esté en el fondo común.
¿Apostar ETH por stETH es un hecho imponible?
Esta es una de las cuestiones más debatidas activamente en la práctica de los criptoimpuestos y, nuevamente, hay dos posiciones profesionales comunes. La visión imponible considera el intercambio de ETH por un token de participación líquida como stETH como una disposición de ETH y la adquisición de un nuevo activo (el LST), ya que el LST es un token distinto y libremente negociable con su propio precio de mercado que puede diferir del ETH, por lo que reconocería una ganancia o pérdida igual al precio de ETH en el momento de la apuesta menos su base de costo original, y la base de costo de stETH se restablece a ese valor de tiempo de apuesta. La visión no sujeta a impuestos sostiene que stETH es simplemente un recibo que representa su ETH aún apostado más las recompensas acumuladas, sin que ningún activo económico separado cambie de manos, por lo que no se reconoce ninguna ganancia en el momento de la emisión y stETH hereda la base de costo original de ETH sin cambios; el impuesto solo se activa más tarde, cuando realmente vende o intercambia el propio stETH. La orientación regulatoria sobre esta mecánica específica aún se está desarrollando y difiere según el diseño del protocolo de apuesta líquida, razón por la cual esta calculadora calcula ambos resultados en lugar de elegir uno por usted.
¿Debo usar FIFO o ID específica para el costo de LP?
El método de contabilidad basado en costos (FIFO, LIFO, HIFO o identificación específica) y el tratamiento del hecho imponible son dos preguntas separadas, y esta calculadora solo aborda la segunda: si el depósito, la salida y el stake mint son enajenaciones. Una vez que haya decidido qué lotes de Activo A y Activo B está contribuyendo al grupo, aún necesita un método consistente para seleccionar de cuáles de sus lotes existentes provienen esas unidades si tiene múltiples lotes de compra con diferentes bases de costos; La identificación específica generalmente brinda el mayor control (y el mejor resultado fiscal si puede documentar exactamente qué lote está utilizando), mientras que FIFO es el valor predeterminado más simple, muchos intercambios y software de impuestos se aplican automáticamente. Para los cálculos de selección de lotes en transacciones de tokens ordinarias, utilice nuestra <a href="/fifo-lifo-cost-basis-calculator.html">calculadora de base de costos FIFO/LIFO</a>: introduzca la base de costo por unidad que produce en los campos de base de costo del Activo A / Activo B aquí, ya que esta herramienta supone que ya ha resuelto qué base de lote está utilizando y se centra exclusivamente en la entrada LP, la salida LP y pregunta sobre cómo deshacerse de la moneda en juego en capas en la parte superior.