⚠ No asesoramiento fiscal
Esta calculadora modela dos interpretaciones profesionales comunes de cómo interactúan el fondo de liquidez de DeFi y los mecanismos de apuesta líquida con las reglas fiscales generales de enajenación de propiedades. Ni el IRS ni la mayoría de las otras autoridades tributarias han emitido guías específicas para los tokens LP o tokens de apuestas líquidas, el tratamiento es realmente inestable, varía según la jurisdicción y los diferentes preparadores lo aplican de manera diferente. Nada aquí es asesoramiento fiscal: verifique su tratamiento real con un profesional fiscal calificado antes de presentar la declaración.
Parte 1: entrada y salida de LP
Activo A depositado
Activo B depositado
Retiro
Comparación de escenarios LP
El conservador trata el depósito en sí como una enajenación del Activo A y del Activo B; agresivamente difiere esa ganancia y grava sólo el cambio de valor realizado en el momento del retiro.
| Componente | Conservador (depósito = disposición) | Agresivo (depósito = transferencia no sujeta a impuestos) |
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Parte 2: menta líquida
Comparación de escenarios de apuestas líquidas
La Casa de la Moneda gravable reconoce la ganancia inmediatamente y restablece la base de costos del LST al precio en el momento de la apuesta; La envoltura no sujeta a impuestos difiere todas las ganancias hasta que el LST se vende posteriormente, manteniendo la base de costo original de ETH.
| Componente | Menta imponible | Envoltura no imponible |
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Por qué los tokens LP y los tokens de apuestas líquidas se encuentran en una zona gris
La regla general que la mayoría de las autoridades fiscales aplican a las criptomonedas es sencilla en el papel: intercambiar una propiedad por otra es una enajenación, y cualquier ganancia incorporada versus su costo se obtiene en ese momento, lo mismo que intercambiar un token por otro en un intercambio. Los depósitos de LP y las casas de moneda con apuestas líquidas son más turbios porque no es obvio que en realidad estés "negociando" algo: todavía estás económicamente expuesto a aproximadamente los mismos activos subyacentes, solo que envueltos en un token de recibo (la acción de LP o el LST) que representa un derecho sobre ellos más el rendimiento. Algunos practicantes aplican la regla de cripto a cripto literalmente: usted entregó el Activo A y el Activo B (o ETH) y recibió a cambio un token nuevo, distinto y libremente negociable, por lo que es una disposición y readquisición como cualquier otra operación. Otros argumentan que no se produjo ningún cambio significativo en la posición económica (no se retiraron fondos, no se diversificaron ni se perdió la capacidad de recuperar los mismos activos subyacentes), por lo que no se debe gravar nada hasta que realmente se salga a otra cosa. Los reguladores no han resuelto definitivamente ninguna posición para cada diseño de protocolo, y la respuesta "correcta" puede depender de detalles como si el token de recibo es fungible y negociable en los mercados secundarios, si el protocolo es un modelo de rebase o de tipo de cambio, y la orientación específica de su jurisdicción. Esta calculadora no resuelve ese debate: cuantifica ambos lados para que sepa lo que está en juego antes de que usted o su preparador elijan uno. Para intercambios de tokens estándar sin LP ni mecánica de apuestas involucradas, utilice nuestro Calculadora FIFO/LIFO en cambio; y si está decidiendo si realizará pérdidas en otras partes de su cartera para compensar las ganancias calculadas aquí, consulte la calculadora de recolección de pérdidas fiscales.
las matematicas
Ganancias de entrada a LP (reconocido sólo bajo el tratamiento conservador/depósito imponible): gananciaOnEntry_A = qtyA × (priceA_atDeposit − costBasisA_perUnit), y gananciaOnEntry_B = qtyB × (priceB_atDeposit − costBasisB_perUnit). La nueva base de costos del token LP es el valor justo de mercado de todo lo depositado: lpCostBasis = qtyA×priceA_atDeposit + qtyB×priceB_atDeposit.
Ganancia de salida LP se realiza bajo ambos tratamientos: GainOnExit = lpValueAtWithdrawal − lpCostBasis. Debido a que lpValueAtWithdrawal es el valor real en dólares que recibió, la pérdida no permanente y los ingresos por tarifas acumuladas se netean automáticamente en este número único; no hay una línea separada de pérdida no permanente para calcular.
Bajo conservador tratamiento: totalTaxableGain = gananciaOnEntry_A + gananciaOnEntry_B + gananciaOnSalida. Bajo agresivo tratamiento: totalTaxableGain = ganancia en salida únicamente, con las ganancias de entrada diferidas y la base de costo original del Activo A y el Activo B transferidas dentro del token LP en lugar de restablecerse.
Menta líquida: bajo el tratamiento imponible, ganancia = cantidad × (priceAtStake − costBasisPerUnit), reconocida inmediatamente, y la base de costos del LST se restablece a priceAtStake. Bajo el tratamiento de envoltura no imponible, la ganancia = 0 en el momento de la menta, y el LST hereda el costoBasisPerUnit original sin cambios; la ganancia diferida solo se realiza más tarde, cuando el LST en sí se vende, momento en el cual es igual a (precio de venta - costoBasisPorUnidad original) en lugar de (precio de venta - precioEnEstaca).