ROE es el número que coincide con tu billetera
Cuando una posición muestra +50% en el intercambio después de que la moneda se movió un 5%, eso es retorno sobre el capital: el beneficio dividido por el margen comprometido, no por el tamaño de la posición. El apalancamiento es el multiplicador: a 10x, un movimiento de precio del 5% es un ROE del 50%, a 25x es 125%, y las mismas matemáticas se ejecutan a la inversa en el camino hacia abajo. Es por eso que el ROE es el indicador honesto de una operación apalancada: es el porcentaje que su garantía realmente ganó o perdió, que es lo que llega a su billetera. El movimiento del precio bruto le dice lo que hizo el activo; ROE te dice qué tú hizo.
El problema es que las tarifas también aumentan con el apalancamiento. Están acusados de hipotético - su margen multiplicado por el apalancamiento, por lo que una tarifa de ida y vuelta del 0,11% cuesta el 0,11% de una posición 10x, que es el 1,1% de su margen incluso antes de que se mueva la operación. Aumente a 50x y esa misma tarifa es el 5,5% del margen que se pierde en la puerta, más cualquier financiación mientras mantenga. Esta calculadora neta las tarifas de apertura y cierre y la financiación con respecto al ROE bruto, de modo que la cifra que lea sea la que sobreviva en su saldo. Verifique la ganancia en dólares con la calculadora pnl, mira cuánto come la tarifa sola con el calculadora de arrastre de tarifasy trabaje el precio que necesita para un ROE objetivo con el calculadora de precio objetivo de salida.
como usarlo
1. Elige largo o corto.
2. Ingrese el precio de entrada y salida, su margen y apalancamiento.
3. Agregue una tarifa de ida y vuelta (los viajes de ida y vuelta del beneficiario suelen ser de entre 0,07 y 0,12 %) y cualquier financiación que haya pagado.
4. Lea su ROE neto y sus ganancias; La tabla muestra cómo el apalancamiento habría cambiado el ROE en el mismo movimiento.
Errores comunes
Confundir ROE con el movimiento de precios. Un ROE del 50% no significa que la moneda subió un 50%: subió un 5% a 10x. Ignorar tarifas con alto apalancamiento. A 50x, las tarifas y la financiación pueden absorber una parte significativa del margen; un movimiento de precio ganador aún puede ser un ROE perdedor. Leer ROE sin riesgo. Un ROE del 125% a 25x llegó con una liquidación a aproximadamente entre un 3% y un 4% de distancia: un ROE alto y un alto riesgo de ruina son la misma moneda. Comparación del ROE entre diferentes apalancamientos. El ROE sólo tiene significado junto al apalancamiento que lo produjo; cite siempre ambos.
Preguntas frecuentes
¿Es lo mismo ROE que ROI? No con apalancamiento. El ROI generalmente se mide sobre la posición completa o el total invertido; El ROE se mide según el margen comprometido. Un movimiento del 5% representa un retorno de la inversión del 5% sobre el valor nocional, pero un retorno del 50% sobre el valor de 10x.
¿Por qué mi ROE es menor que el apalancamiento × movimiento de precio? Honorarios y financiación. Ambos se cobran sobre el valor nominal apalancado, por lo que restan un porcentaje fijo de la parte superior antes y después de la mudanza (más alto cuanto mayor sea su apalancamiento).
¿Puede el ROE superar el 100%? Fácilmente: en cualquier momento el apalancamiento × el movimiento del precio supera el 100%. Un movimiento del 5% a 25x es un ROE del 125%. La otra cara de la moneda es que la liquidación está a solo un pequeño porcentaje de distancia, por lo que un ROE de tres dígitos siempre corre al lado del riesgo de ruina.