Su beneficio en una operación de futuros apalancados es el movimiento del precio multiplicado por el tamaño de la posición (nocional), no solo su margen. Nocional = margen × apalancamiento. Para un largo: PnL = (salida − entrada) ÷ entrada × nocional. En pocas palabras, la cosa cambia: obtienes ganancias cuando el precio baja. Retorno del margen = PnL ÷ margen: el apalancamiento multiplica tanto sus ganancias como sus pérdidas, razón por la cual la liquidación es importante. revisa tu precio de liquidación y tamaño con el calculadora de tamaño de posición antes de entrar.
La fórmula es (salida - entrada) ÷ entrada × apalancamiento × garantía. En 10x con una garantía de $100, un movimiento del 3% es una ganancia del 30% en su margen: $30. Se ve bien. Resta una tarifa de ida y vuelta del 0,11% sobre un valor nominal de 1.000 dólares y te quedas con 28,90 dólares. A 20x, las matemáticas mejoran más rápido, pero también lo hace la distancia hasta la liquidación.
Esos compuestos de arrastre de tarifas en cada operación: un programa más estricto de creador/tomador mantiene más de la ganancia a escala teórica en su PnL:
PnL no realizado es lo que le muestra el intercambio. Realizado es lo que golpea tu billetera cuando cierras. Son las mismas matemáticas, pero la brecha psicológica entre ellas causa la mayoría de las malas decisiones: tomar ganancias demasiado pronto de los ganadores, retener a los perdedores porque "no es una pérdida hasta que cierre".
Esta calculadora utiliza lógica realizada: entrada, salida, ambas proporcionadas. Si desea ver PnL en diferentes salidas hipotéticas, utilice el Calculadora de escenarios PnL en cambio.
Ingrese su precio de entrada y el precio de salida que desea evaluar.
Ingrese el margen (garantía) que registró y el multiplicador de apalancamiento utilizado.
Lea la ganancia o pérdida resultante en dólares, más el ROI de su margen.
Vuelva a ejecutar con un precio de salida más bajo (o en la dirección inversa) para ver el caso a la baja.
La teoría detrás de esto
En una posición de futuros apalancada, su margen es la garantía que usted publica y tamaño nocional es el margen multiplicado por el apalancamiento. Los movimientos de precios se aplican al valor nominal, no al margen.
A largo plazo, PnL es igual al nocional multiplicado por el cambio porcentual desde la entrada hasta la salida; brevemente, el signo se invierte. Un movimiento del 2% contra $100 de margen con un apalancamiento de 10x es una pérdida de $20. 20% de la garantía.
Retorno sobre margen Por lo tanto, es el apalancamiento multiplicado por el porcentaje de cambio de precio. Un mayor apalancamiento no cambia el PnL en dólares de un nocional fijo; cambia la cantidad de garantía que está en riesgo detrás de él y el pequeño movimiento que se necesita para eliminar esa garantía.
Preguntas frecuentes
¿Un mayor apalancamiento aumenta mis ganancias?
Aumenta el tamaño nominal para el mismo margen, por lo que tanto las ganancias como las pérdidas aumentan proporcionalmente. El dólar PnL depende del movimiento nocional y del precio, no del apalancamiento en sí mismo.
¿Por qué mi retorno de la inversión es mucho mayor que el movimiento del precio?
El ROI se mide en función de su margen, no de la posición completa. Con un apalancamiento de 20x, un movimiento de precio favorable del 1% es aproximadamente un retorno sobre el margen del 20%, y un movimiento adverso del 1% es aproximadamente una pérdida del 20%.
¿Están incluidas las tarifas comerciales y la financiación?
No, esta calculadora muestra el PnL bruto a partir de la diferencia de precio. Las tarifas de los tomadores, los reembolsos de los creadores y los pagos de financiación perpetua cambiarán su resultado real, especialmente en posiciones mantenidas durante mucho tiempo.
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