Vea el resultado completo, no un objetivo
Una sola cifra de toma de ganancias oculta cuán brutal es la desventaja del apalancamiento. Esta tabla muestra todos los escenarios uno al lado del otro (ganancias, pérdidas, ROE y línea de liquidación) para que nada le sorprenda. Configure sus salidas en el calculadora de escalera de toma de ganancias.
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Una tabla de escenarios responde "qué sucede a cada precio" en lugar de simplemente "¿qué pasa si tengo razón?". Para una posición larga de $2000 a 10 veces desde $1,00: a $1,05 tienes +$1000 (+50% ROE), a $0,97 eres -$600, a $0,905 estás liquidado. Exponerlo elimina la vaguedad que permite que las malas operaciones se sientan bien.
La asimetría que expone: comprueba cuánto espacio existe a cada lado. Si su escenario alcista realista es +6% y la liquidación está a -9,5% de distancia, la geometría es jugable. Si estás en 25x y la liquidación está a -3,5% de distancia mientras que tu objetivo necesita +8%, le estás pidiendo al mercado que se mueva el doble a tu favor de la distancia que necesita para matarte, y solo necesita hacerlo una vez.
Ejecute la tabla con tarifas y financiación incluidas para el tiempo de espera previsto. Las posiciones mantenidas durante días con alto apalancamiento a menudo muestran una tabla de escenarios en la que incluso las filas de "ganancias pequeñas" son netamente negativas después de los costos; es mejor aprender eso de la tabla que del saldo.