À propos de cet outil
Cet outil examine les différences de taux de financement pour le même actif sur les plates-formes de négociation afin de faire apparaître les points où le financement par swap perpétuel diverge. Il aide les traders qui explorent des stratégies de financement neutres en delta à voir où les taux sont les plus larges sans vérifier manuellement chaque bourse.
Il compare les taux de financement facturés par chaque site sur les contrats perpétuels et met en évidence l'écart entre eux pour une pièce donnée. Une idée d’arbitrage de financement implique généralement de détenir des positions longues et courtes compensatoires sur différents sites pour collecter la différence, tout en acceptant les coûts d’exécution, de frais et de marge qui rongent ce spread.
Questions fréquemment posées
Qu'est-ce qu'un taux de financement ?
Le financement est un paiement périodique échangé entre les détenteurs longs et courts d'un contrat perpétuel pour maintenir son prix aligné sur le marché au comptant. Lorsque le taux est positif, les positions longues paient les positions courtes, et lorsqu'il est négatif, les positions courtes paient les positions longues.
Comment fonctionne l’arbitrage sur les taux de financement ?
L'idée de base est de détenir des positions compensatoires afin d'être neutre par rapport au marché tout en collectant la différence de financement entre les sites ou entre le perpétuel et le spot. L’avantage réaliste est faible car les frais, les dérapages et les exigences de marge réduisent l’écart brut, et les taux peuvent changer à chaque période de financement.
Quel est le bon taux de financement à rechercher ?
Il n’existe pas de « bon » chiffre fixe, puisque le financement varie constamment en fonction du sentiment du marché et de la demande de levier. Pour l'arbitrage, ce qui compte, c'est que l'écart entre les sites soit suffisamment grand pour couvrir les coûts de négociation, et non le taux absolu sur une bourse donnée.