Lisez-le par rapport au reste de votre plan
VWAP vous indique le prix moyen payé – il ne dimensionne pas votre transaction ni ne définit votre risque. Une fois que vous savez où se situe le prix par rapport au VWAP, dimensionnez l'entrée sur le calculateur de taille de position, et si vous envisagez de créer la position en tranches plutôt qu'en un seul clip, modélisez la planification sur la Calculateur d'exécution TWAP.
Comment fonctionne le VWAP
Le prix moyen pondéré en fonction du volume répond à une question simple : pour tous ceux qui ont négocié cet actif sur une fenêtre choisie, quel prix le dollar de volume moyen a-t-il réellement payé ? Contrairement à une simple moyenne des prix de clôture, le VWAP accorde plus de poids aux prix pour lesquels les formats lourds ont changé de mains et presque aucun poids aux tirages fins et à faible volume. Cela en fait un bien meilleur indicateur du lieu où le marché a réellement fait des affaires.
La formule est VWAP = Σ(prixᵢ × volumeᵢ) ÷ Σ(volumeᵢ). En pratique, chaque ligne ci-dessus correspond à une barre ou à un remplissage : vous multipliez son prix par son volume, additionnez ces produits, puis divisez par le volume total. Un remplissage de 1 200 unités à 102 $ tire la moyenne vers 102 $ bien plus difficilement qu'un remplissage de 100 unités à 95 $ ne le ferait. Cette calculatrice ignore toute ligne avec un volume nul ou vide, vous pouvez donc utiliser aussi peu ou autant de six lignes que vous disposez de données.
Les traders intrajournaliers s'appuient sur le VWAP en tant que ligne de juste valeur en direct. Négoce de prix au-dessus du VWAP signifie que l'acheteur moyen est sous l'eau – les nouveaux acheteurs paient une prime par rapport à la moyenne de la session, ce qui est interprété comme un contrôle des acheteurs. Prix en dessous du VWAP Cela signifie que le marché actuel représente une réduction par rapport à ce que le participant moyen a payé, ce qui signifie que les traders à retour à la moyenne surveillent un retour en arrière et que les traders de tendance surveillent une panne. Étant donné que VWAP se réinitialise au début de chaque session, il s'agit d'une référence propre et auto-mise à jour plutôt que d'un niveau statique que vous devez redessiner.
Vous n'êtes pas limité à une seule journée. VWAP ancré démarre le même calcul à partir d'un événement spécifique que vous choisissez – un swing plus bas, une bougie de cotation, un écart de bénéfices – au lieu de l'ouverture de la session. Le calcul est identique ; vous choisissez simplement le point de départ afin que le résultat mesure le prix moyen payé par tous ceux qui ont négocié depuis ce moment. C’est ainsi que l’on trouve le véritable seuil de rentabilité de la foule qui a acheté un sommet local ou a capitulé en bas. Pour savoir comment le VWAP s'intègre aux arrêts, au dimensionnement et à l'effet de levier, consultez le Centre d'apprentissage RektCalc.
Questions fréquemment posées
Qu’est-ce que le VWAP et comment est-il calculé ?
VWAP est le prix moyen pondéré en fonction du volume – le prix moyen sur une période pondéré par le volume négocié à chaque prix. Multipliez chaque prix par son volume, additionnez ces produits, puis divisez par le volume total : VWAP = Σ(prix × volume) ÷ Σ(volume). Les prix avec un volume important dominent le résultat, de sorte que le VWAP reflète l'endroit où la majeure partie du marché s'échange réellement, et non le simple point médian de la fourchette.
Pourquoi les traders utilisent-ils le VWAP comme référence ?
Il représente la juste valeur et le coût moyen de toutes les personnes actives dans la session. Les institutions évaluent l'exécution par rapport à celui-ci : acheter en dessous du VWAP ou vendre au-dessus bat le participant moyen. Les traders intrajournaliers traitent les prix supérieurs au VWAP comme des acheteurs contrôlant et une entrée premium, et les prix inférieurs au VWAP comme une remise par rapport à la moyenne de la session. Il réinitialise chaque session, donnant une ligne de référence propre et auto-mise à jour.
Qu’est-ce que le VWAP ancré ?
Le VWAP ancré commence le calcul pondéré en fonction du volume à partir d'un événement spécifique que vous choisissez – un swing plus bas, une date de bénéfices, un jour de cotation – plutôt que de réinitialiser chaque session. La formule reste inchangée, mais en vous ancrant à un point significatif, vous mesurez le prix moyen payé par tous ceux qui ont négocié depuis cet événement, ce qui est utile pour déterminer le seuil de rentabilité des détenteurs qui ont acheté un haut ou un bas.