Spoke base rate + your collateral basket
Defaults are Aave's own published V4 example (5% GHO base rate; WETH 0%, LINK 30%, UNI 40% Asset Liquidity Risk). Edit any field — leave a row's value at 0 to skip it.
Weighted Risk Premium vs a flat V3-style rate
Effective rate at different weighted risk levels
Same base rate and borrow amount — only your basket's weighted Asset Liquidity Risk changes.
| Weighted risk | Tasso effettivo | Yearly interest |
|---|
Why the same asset now has different rates for different people
Aave V3 charges every borrower in a pool the same utilization-based interest rate — your collateral mix is irrelevant to your rate, it only matters for your liquidation threshold. Aave V4's hub-and-spoke architecture, live on Ethereum since March 30, 2026 and expanded to Avalanche in July, changes that for rate-setting too. Each Spoke still has a base rate, but on top of it V4 adds a per-user Risk Premium computed from the specific collateral you've posted: your effective rate = base rate × (1 + weighted-average Asset Liquidity Risk of your basket). Aave's own explainer illustrates this with a 5% GHO base rate where a WETH-only borrower (0% Asset Liquidity Risk) pays exactly 5%, while a borrower using LINK (30% risk) or UNI (40% risk) as collateral accumulates extra premium debt on top of the same base rate — for the same borrowed asset, in the same Spoke, at the same time.
The Asset Liquidity Risk score itself runs from 0% (highest-quality collateral, essentially no premium) up to 1000% (maximum risk) and is set by Aave governance with Risk Service Provider input — it is not something the protocol computes automatically from market data, it's a configured parameter per asset per Spoke. When you post multiple collateral types together, V4 averages their Asset Liquidity Risk scores weighted by dollar value, exactly the same shape of calculation as a weighted liquidation threshold (see the Multi-Collateral Health Factor calculator) — except here the weighted number drives your interest cost instead of your liquidation point. A basket that's mostly blue-chip collateral stays close to the base rate; leaning on higher-risk assets pulls your effective rate up even though nothing about the asset you're borrowing changed.
This sits inside V4's broader hub-and-spoke redesign: instead of V3's single shared liquidity pool per market, V4 runs three segregated Liquidity Hubs — Core (the default, broadest venue), Prime (controlled collateral posture for suppliers who want it), and Plus (strategy-heavy stablecoin activity behind its own caps) — each routing credit to isolated Spokes with their own asset-admission rules, without hub liquidity mixing between them. The Risk Premium formula on this page operates inside whichever Spoke you're in; the base rate itself already differs by hub and Spoke before your personal premium is even added. Treat the 0%/30%/40% defaults here as Aave's own illustrative example, not a live governance snapshot — always check the current Aave V4 app for your exact Spoke's real parameters before sizing a real position.
FAQ
In che modo il tasso di indebitamento di Aave V4 è diverso da V3?
Aave V3 offre a ogni mutuatario in un pool lo stesso tasso basato sull'utilizzo, indipendentemente dalla garanzia che ha pubblicato. Aave V4 aggiunge un premio di rischio per utente in aggiunta al tasso base di Spoke: il tuo tasso effettivo = tasso base x (1 + rischio di liquidità degli asset medio ponderato del tuo paniere di garanzie). Due utenti che prendono in prestito la stessa risorsa nello stesso Spoke possono ora pagare tariffe diverse a seconda di ciò che hanno pubblicato come garanzia.
Cos'è il rischio di liquidità delle attività in Aave V4?
Il rischio di liquidità degli asset è un punteggio per asset dallo 0% (massima qualità, ad es. WETH) al 1000% (rischio massimo) stabilito dalla governance di Aave e dai fornitori di servizi di rischio. Lo spiegatore del premio di rischio V4 di Aave lo illustra con WETH allo 0%, LINK al 30% e UNI al 40% di rischio collaterale contro un tasso base GHO del 5%: questo calcolatore utilizza quegli esempi pubblicati come valori predefiniti modificabili, non numeri inventati.
Come viene calcolato il premio di rischio ponderato su più attività collaterali?
Premio ponderato per il rischio = Somma(collateral_value_i x AssetLiquidityRisk_i) /valore totale della garanzia — una media ponderata in dollari, la stessa forma di una soglia di liquidazione ponderata, ma guida il tasso di interesse invece del punto di liquidazione. Tasso debitore effettivo = tasso base x (1 + Premio di rischio ponderato).
Cos'è il modello hub-and-spoke di Aave V4 e perché è importante qui?
V4 ha sostituito il singolo pool condiviso di V3 con tre hub di liquidità segregati (Core, Prime, Plus) che detengono ciascuno il proprio capitale e indirizzano il credito a Spokes isolati con le proprie regole di ammissione alle attività e tariffe di base. La liquidità non si mescola tra gli hub. La formula del premio di rischio in questa pagina si applica all'interno di qualsiasi Spoke: la tariffa base stessa varia già in base all'hub/Spoke da cui prendi in prestito.
Le percentuali di Rischio Liquidità Asset in questa pagina sono parametri ufficiali Aave?
Le inadempienze dello 0% / 30% / 40% provengono direttamente dal post sul blog del premio di rischio V4 di Aave come esempi illustrativi. I valori reali del set di governance differiscono per asset, Spoke e cambiano nel tempo tramite le proposte Aave governance e Risk Service Provider — controlla sempre l'app live Aave V4 per i parametri esatti attuali del tuo Spoke specifico prima di fare affidamento su questo per una posizione reale.