Market, limit, stop, stop-limit, trailing e take-profit: cosa fa ciascun ordine, quando utilizzarlo e come modifica la commissione pagata.
Pronti a metterlo in pratica?Fai trading su Bybit: liquidità elevata, commissioni basse, bonus di benvenuto fino a $ 30.000.Apri il conto Bybit →L'ordine che scegli decide due cose: se ti riempi del tutto, E quale tariffa paghi. Fare questo nel modo giusto è uno dei vantaggi più economici nel trading: gli ordini di mercato sono convenienti ma ti costano lo spread e la commissione di acquisizione più alta su ogni operazione.
Si riempie immediatamente al miglior prezzo disponibile. Usalo quando entri Ora conta più del prezzo esatto. Il costo: paghi la commissione dell'acquirente e accetti slittamento - su un book sottile, un ordine di mercato di grandi dimensioni può spostare il prezzo contro di te man mano che si riempie.
Un ordine di acquisto o vendita a un prezzo specifico o migliore. Rimane sul book degli ordini finché il prezzo non lo raggiunge, quindi potrebbe non essere mai riempito, ma sei tu a controllare il tuo prezzo e di solito paghi il prezzo più basso creatore tassa. Questa è l'impostazione predefinita per le entrate e le uscite dei pazienti.
Un trigger: quando il prezzo supera un livello, attiva un ordine di mercato. Usato per stop loss (esci se l'operazione va male) e voci di breakout. Poiché diventa un ordine di mercato, può scivolare in movimenti rapidi, che è esattamente il momento in cui gli stop contano di più.
Calcolo stop-loss/take-profit →Uno stop che spara a limite ordine invece di un ordine di mercato: eviti lo slippage, ma rischi di non essere eseguito se il prezzo supera il tuo limite. Uno strumento per uscite tranquille, non per una protezione garantita in caso di incidente.
Uno stop che segue il prezzo a una distanza fissa, assicurando maggiori profitti man mano che l'operazione si muove nella tua direzione e chiudendoti quando si inverte di quella distanza. Automatizza "lascia correre i vincitori, tagliali quando girano".
Un ordine di riposo che chiude la tua posizione su un obiettivo per incassare automaticamente un guadagno: l'immagine speculare di uno stop loss. Impostandoli entrambi all'entrata si toglie l'emozione all'uscita.
Rischio: calcolo della ricompensa →Un modificatore su un ordine limite, non un tipo a sé stante: indica all'exchange di farlo annullare l'ordine invece di evaderlo se attraversasse il libro e venisse giustiziato immediatamente come acquirente. Ciò ti garantisce di pagare sempre la commissione maker più bassa, utile sugli scambi in cui lo spread maker/taker è ampio (future Binance: 0,02% contro 0,05%; la differenza aumenta rapidamente ad alta frequenza). Il costo: in un mercato veloce il tuo prezzo viene saltato e l'ordine viene semplicemente rifiutato, quindi non è uno strumento per immissioni urgenti.
Una bandiera di sicurezza, solitamente abbinata a un ordine stop o limite, che lo limita solo restringendo o chiudendo la tua posizione esistente — non può girarti sul lato opposto o aggiungere dimensioni, anche se la dimensione dell'ordine digitata è maggiore della tua posizione. Questa è l'impostazione standard per gli ordini stop loss e take profit sui futures: se la tua posizione si chiude anticipatamente (riempimento parziale, uscita manuale) lo stop non potrà mai aprire accidentalmente una nuova posizione nella stessa direzione.
Indipendentemente dal tipo di ordine stesso, la maggior parte degli scambi ti consente di impostare la durata di permanenza di un ordine prima che venga annullato: Condizioni generali (valide fino all'annullamento) è l'impostazione predefinita: rimane sul libro finché non viene riempito o lo annulli. CIO (immediato o annullamento) riempie subito tutta la quantità possibile e cancella il resto non riempito invece di riposare. FOK (riempi o uccidi) è ancora più severo: deve riempire il intero ordine immediatamente altrimenti il tutto verrà annullato, senza alcuna compilazione parziale lasciata esposta sul libro. Utilizza IOC/FOK quando preferisci non ottenere nulla piuttosto che lasciare un ordine parzialmente compilato visibile su un libro sottile; utilizza le Condizioni Generali per le voci dei limiti dei pazienti in cui sei felice di aspettare.
| Tipo di ordine | Tassa | Riempimento garantito? | Rischio di scivolamento | Meglio per |
|---|---|---|---|---|
| Mercato | Acquirente | Sì, immediatamente | Pieno di libri sottili | Entrata/uscita urgente |
| Limite | Creatore | No, poggia sul libro | Nessuno | Voci dei pazienti, rilevamento di un obiettivo |
| Stop (stop-mercato) | Acquirente | Sì, una volta attivato | Alto nei movimenti veloci | Stop loss, ingresso breakout |
| Limite di stop | Creatore | No, potrebbe non essere riempito | Nessuno | Uscite tranquille, non protezione dagli urti |
| Arresto finale | Acquirente | Sì, una volta attivato | Lo stesso dello stop-market | Cavalcare una tendenza e ottenere guadagni |
| Solo post | Creatore (o rifiutato) | No, annulla se necessario | Nessuno | Registrazioni soggette a commissioni e ad alta frequenza |
| Solo riduzione | Dipende dall'ordine di base | Dipende dall'ordine di base | Dipende dall'ordine di base | Qualsiasi stop/take-profit sui futures |
Supponiamo che tu scambi $ 20.000 di nozionale per posizione, 40 volte al mese - $ 800.000 di volume mensile. Con un tipico programma tariffario per i futures di 0,05% acquirente contro 0,02% produttore, utilizzare sempre gli ordini a mercato costa $ 800.000 × 0,05% = $ 400 al mese. Riempire lo stesso volume con ordini limitati o post-only costa $ 800.000 × 0,02% = $ 160 al mese — $ 240 al mese, $ 2.880 / anno differenza, puramente derivante dal tipo di ordine, senza alcuna modifica alla tua strategia di trading effettiva o al tasso di vincita.
Il problema è che il compromesso non è gratuito: un ordine limite di riposo potrebbe non essere eseguito affatto se il prezzo si allontana da esso, e inseguire un prezzo migliore su ogni voce può significare perdere completamente le mosse. Il risparmio sulle commissioni è reale, ma ripaga solo se non restituisci più di $ 240 al mese in caso di riempimenti mancati o tardivi.
Un ordine di mercato viene eseguito immediatamente al miglior prezzo disponibile, ma paga la commissione dell'acquirente e rischia lo slittamento. Un ordine limite viene eseguito solo al prezzo da te scelto o migliore, potrebbe non essere eseguito affatto e di solito paga la commissione del produttore più bassa.
Uno stop-loss attiva un ordine per chiudere la tua posizione quando il prezzo raggiunge un livello da te impostato, limitando la perdita. Uno stop semplice attiva un ordine di mercato (veloce ma può scivolare); uno stop-limit attiva un ordine limite (nessuno slippage ma potrebbe non essere eseguito).
Un trailing stop segue il prezzo a una distanza fissa, salendo man mano che i profitti dell'operazione e chiudendoti quando il prezzo si inverte di quella distanza, bloccando i guadagni senza che tu guardi il grafico.
Un ordine post-only è un ordine limite che viene annullato anziché eseguito se viene eseguito immediatamente come taker. Ti garantisce di pagare sempre la commissione maker, che è importante sugli scambi in cui lo spread maker/taker è ampio: il compromesso è che l'ordine può essere rifiutato in un mercato in rapido movimento.
Un ordine di sola riduzione può solo ridurre o chiudere una posizione esistente: viene rifiutato o limitato se ti spingerebbe dalla parte opposta o aumenterebbe le dimensioni. È il flag di sicurezza standard per gli ordini stop-loss e take-profit sui futures, quindi un ordine errato non può mai aprire accidentalmente una nuova posizione.
Si tratta di impostazioni di tempo in vigore, separate dal tipo di ordine. Le Condizioni Generali (Good-Til-Cancelled) restano valide fino al riempimento o all'annullamento. IOC (Immediate-or-Cancel) riempie subito ciò che può e cancella il resto invece di riposare sul libro. FOK (Fill-or-Kill) deve evadere immediatamente l'intero ordine oppure l'intero ordine viene annullato senza evasione parziale.
⚠️ Solo formazione, non consulenza finanziaria. Il trading con leva può far perdere l'intero deposito.