Leggilo confrontandolo con il resto del tuo piano
VWAP ti dice il prezzo medio pagato: non dimensiona la tua operazione né imposta il tuo rischio. Una volta che sai dove si trova il prezzo rispetto al VWAP, dimensiona la voce su calcolatore della dimensione della posizionee se prevedi di costruire la posizione in sezioni anziché in una clip, modella la pianificazione sul Calcolatore dell'esecuzione TWAP.
Come funziona VWAP
Il prezzo medio ponderato per il volume risponde a una semplice domanda: tra tutti coloro che hanno scambiato questo asset in una finestra prescelta, quale prezzo ha effettivamente pagato il volume medio in dollari? A differenza di una semplice media dei prezzi di chiusura, VWAP attribuisce più peso ai prezzi in cui i formati pesanti sono passati di mano e quasi nessuno alle stampe sottili e a basso volume. Ciò lo rende un indicatore di gran lunga migliore del luogo in cui il mercato ha effettivamente operato.
La formula è VWAP = Σ(prezzoᵢ × volumeᵢ) ÷ Σ(volumeᵢ). In pratica, ogni riga sopra è una barra o un riempimento: moltiplichi il suo prezzo per il suo volume, sommi questi prodotti insieme, quindi dividi per il volume totale. Un riempimento di 1.200 unità a $ 102 spinge la media verso $ 102 molto più difficile di quanto farebbe un riempimento di 100 unità a $ 95. Questa calcolatrice ignora qualsiasi riga con volume zero o vuoto, quindi puoi utilizzare poche o tante delle sei righe per le quali disponi di dati.
I trader intraday si affidano a VWAP come linea di valore equo in tempo reale. Negoziazione dei prezzi sopra VWAP significa che l'acquirente medio è sott'acqua: i nuovi acquirenti stanno pagando un premio alla media della sessione, che viene letta come se gli acquirenti avessero il controllo. Prezzo sotto VWAP significa che il mercato attuale è uno sconto rispetto a quello che ha pagato il partecipante medio, che i trader di inversione di media guardano per uno scatto indietro e i trader di tendenza guardano un crollo. Poiché VWAP si reimposta all'inizio di ogni sessione, è un riferimento pulito e autoaggiornante piuttosto che un livello statico da ridisegnare.
Non sei limitato a un solo giorno. VWAP ancorato avvia lo stesso calcolo da un evento specifico scelto da te (uno swing basso, una candela di quotazione, un divario negli utili) invece che dalla sessione aperta. La matematica è identica; stai semplicemente scegliendo il punto di partenza in modo che l'output misuri il prezzo medio pagato da tutti coloro che hanno fatto trading da quel momento. È così che si trova il vero pareggio della folla che ha acquistato un massimo locale o ha capitolato al minimo. Per scoprire come il VWAP si adatta agli stop, al dimensionamento e alla leva finanziaria, consulta il Hub di apprendimento RektCalc.
Domande frequenti
Cos'è il VWAP e come viene calcolato?
VWAP è il prezzo medio ponderato per il volume: il prezzo medio su un periodo ponderato in base al volume scambiato a ciascun prezzo. Moltiplica ogni prezzo per il suo volume, somma i prodotti, quindi dividi per il volume totale: VWAP = Σ(prezzo × volume) ÷ Σ(volume). I prezzi con volumi elevati dominano il risultato, quindi il VWAP riflette il punto in cui viene effettivamente scambiata la maggior parte del mercato, non il semplice punto medio dell’intervallo.
Perché i trader utilizzano VWAP come punto di riferimento?
Rappresenta il valore equo e la base del costo medio di tutti gli attivi nella sessione. Le istituzioni valutano l’esecuzione in modo negativo: acquistare al di sotto del VWAP o vendere al di sopra di esso batte il partecipante medio. I trader intraday considerano il prezzo superiore al VWAP come un controllo degli acquirenti e un ingresso premium, e il prezzo inferiore al VWAP come uno sconto rispetto alla media della sessione. Reimposta ogni sessione, fornendo una linea di riferimento pulita e autoaggiornante.
Cos'è il VWAP ancorato?
Il VWAP ancorato inizia il calcolo ponderato in base al volume da un evento specifico selezionato (un minimo oscillante, una data di guadagno, un giorno di quotazione) anziché reimpostare ogni sessione. La formula è invariata, ma ancorandosi a un punto significativo si misura il prezzo medio pagato da tutti coloro che hanno fatto trading a partire da quell'evento, utile per trovare il pareggio dei detentori che hanno acquistato un massimo o un minimo.