ボラティリティが実際に伝えること
ボラティリティは典型的なスイングの大きさであり、方向ではありません。の付いたコイン 1 日あたりの平均移動量は 3% 上がることも下がることもありません。通常の日では、開いた位置から約 3% 移動することがわかります。ほとんどのサイトが引用している数字は 年換算ボラティリティ、毎日の数値を年間の数値にスケールアップします。仮想通貨は年中無休で取引されるため、年換算係数は次のようになります。 √365 ≈ 19.1: 1 日あたり 3% の動きはおおよそになります 年率57%のボラティリティ。通常、ビットコインは約 40 ～ 60%、大型アルトは 60 ～ 90%、小型株は 100% を大きく超える可能性があります。つまり、1 標準偏差の年は現在の価格全体よりも振幅が大きいことを意味します。
ボラティリティは時間の平方根に比例します
最も重要かつ最も見落とされている事実: リスクは存在する ない 時間とともに直線的に成長します。 1 日の 3% の移動は 1 週間で 21% にはなりません。 3% × √7 ≒ 7.9%。 30日以上経つと、 3% × √30 ≒ 16.4%。これが、ポジションが一晩中完全に安全に見えても、1 か月間保有すると清算されてしまう理由です。保有期間が 4 倍になるたびに、予想されるスイングは約 2 倍になります。上の表はこのスケーリングを行い、オプションのレバレッジフィールドは 1σ の動きが清算にどれだけ近いかを示します。
サイジングとストップへの使用方法
もしあなたの ストップロス コインの通常の毎日の動きよりもタイトな場合、あなたは取引していません - あなたはノイズに寄付していることになります。あなたのアイデアが実現する前に、日常的な小刻みな動きに見舞われるでしょう。もしあなたの 清算 が 1σ の日次バンド内にある場合、この資産のレバレッジが過剰になり、通常の 1 日でポジションが終了する可能性があります。レバレッジとストップディスタンスをボラティリティに合わせます。これを ボラティリティ清算リスク計算ツール 数日間動き回ったときにクッションを確認するため、 ポジションサイズ計算機 適切なストップからサイズを調整します。
使い方
1. コインの典型的な毎日の動きを入力するか、24 時間の高値/安値モードに切り替えて、今日のレンジを貼り付けます。
2. 現在の価格 (清算のコンテキストが必要な場合はレバレッジも) を入力します。
3. 年間のボラティリティを読み取り、各期間の予想される動きと価格帯を読み取ります。
よくある質問
毎日の移動数はどこで入手できますか? プリセットチップを使用して大まかなクラス数値を取得するか、高/低モードに切り替えて今日の 24 時間の範囲を入力します。ツールはその範囲を毎日の移動推定値に変換します。精度を高めるために、最近の毎日の % 変化の標準偏差を取得します。
これは暗黙のボラティリティですか、それとも歴史的なボラティリティですか? 過去/実現 — 価格が実際にどのように動くかに基づいて構築されます。オプション市場の相場 暗黙の ボラティリティ（市場の将来予測）。両者は通常同じ球場にいるが、大きなイベントの前には意見が分かれることがある。
なぜ√252ではなく√365なのでしょうか？ 株式は年間約 252 営業日しか取引されないため、株式のボラティリティは √252 を使用します。暗号通貨は取引が終了することがないため、365 日すべてが取引日となります。