IVは市場の動きの予測
インプライド・ボラティリティは、オプション価格を、市場が資産がどれだけ動くと予想しているかという単一の数値に変換します。豊富な IV は売り手に有利であり、安い IV は買い手に有利です。とペアリングします オプションギリシャ語電卓 そして ボラティリティ計算機.
IV: 数字で見る市場の恐怖度
インプライド・ボラティリティは、オプション市場が織り込んでいる年換算の動きです。BTC IVが60%であるということは、市場が1標準偏差±60%の年間を予想していることを意味します。毎日の換算: 毎日の予想動き ≈ IV ÷ 19.1 (365 の平方根)。 60% IV では、通常の日の ±3.1% になります。
目的: オプションが高価かどうかの価格設定。過去の（実現された）ボラティリティは、コインが実際に何をしたかを示します。 IV は、何に支払っているのかを示します。 IVが実現出来高をはるかに上回っている場合、オプションの売り手は過剰な支払いを受けており、買い手は誰かの利回りに資金を提供していることになります。 2 つの差はボラティリティ リスク プレミアムであり、暗号通貨では通常プラスで大きな値になります。
IV はまた、イベントの価格を設定します。主要な発表の前に、IV は膨らみます。ETF の決定に 90% の IV が含まれるということは、市場がすでに大きな動きに価格を設定していることを意味します。したがって、オプションを買うことは動きに賭けているわけではありません。すでに劇的な合意よりもさらに大きな動きに賭けているのだ。イベント後、IV は押し倒し、オプション値を持ち歩きます。