ボラティリティは通常の日の規模です
あらゆるストップロス、あらゆるレバレッジの決定、そしてあらゆる「これは大きな動きですか?」質問は実際にはボラティリティに関する質問です。実感ボラティリティは、直感ではなくデータで答えます。資産の毎日のリターンが、最近の期間の平均を中心に実際にどれだけ広がっているかを測定します。日次変動率 4% のコインは、日常的に 1 日に 4% 変動しますが、誰も驚くべきではありません。ボラティリティ 1% の資産で同じ 4% の動きがあった場合、標準偏差 5 倍のショックが生じます。ボラティリティの数値がなければ、通常のノイズと本物のブレイクの違いを見分けることができず、通常の小刻みな動きで気を失うほどきつくストップを設定するか、何も保護できないほど緩いストップを設定することになります。
この計算機は、貼り付けた終値を取得し、それを日次対数リターンに変換し、それらのリターンのサンプル標準偏差、つまり日次ボラティリティを計算します。暗号通貨は一年中毎日取引されるため、年間ボラティリティは単純に 365 の平方根で拡大した日次数値です。毎日の数値から、同じ時間の平方根ルールを使用して、任意の期間における予想される動きを読み取ります。そのため、1 週間の変動が 1 日の 7 倍ではなく、わずか約 2.6 倍であることが一目でわかります。最後の入力は、それを生存に結び付けます。これは、レバレッジを清算距離に変換し、その清算が毎日の標準偏差からどれだけ離れているかを報告します。答えが 1 つまたは 2 つであれば、まったく普通の一日で取引が終了する可能性があります。
使い方
1. 少なくとも 10 ～ 15 個の最近の毎日の終値を古いものから順に貼り付けます。データが多いほど、より安定した推定値が得られます。
2. 予想される動きが今日のドルで表示されるように現在の価格を設定します。
3. 必要に応じて、レバレッジを入力して、毎日の動きの標準偏差が清算からどれだけ離れているかを確認します。
4. 日次レンジの 1σ を超えてストップを設定し、清算を数 σ 離してから、ポジションのサイズを設定します。 ボラティリティポジションサイズ計算機.
よくある間違い
価格が少なすぎます。 3 日または 4 日はサンプルではありません。単一のスパイクが推定値を支配します。少なくとも数週間は使用してください。 暗黙のボラティリティで実現される混乱。 このツールは、すでに起こったことを測定します。オプション由来 暗黙のボラティリティ は市場が次に何を期待するかを反映しており、イベントの前にこの 2 つは大きく乖離する可能性があります。 1σ以内で設定が停止します。 日常の通常の移動よりも近い停留所では、論文が完成する前に騒音に見舞われる可能性があります。 清算が日中に発生する可能性があることを無視すると。 ここでの σ カウントは、接近から接近への動きを使用します。日中のウィックは、日次終値では絶対にありえない清算に違反する可能性があるため、σ 距離を保証ではなく下限として扱います。
よくある質問
年率換算には 365 または 252 を使用する必要がありますか? 暗号通貨の場合は毎日取引されるため、365 を使用します。 252 規約は、週末と祝日に閉まる株式市場を対象としています。毎日の数値と予想移動表はこの選択に依存せず、ヘッドラインの年換算数値のみが依存します。
なぜ単純なパーセント変化ではなく、戻り値をログに記録するのでしょうか? ログの戻り値は時間全体にわたってきれいに加算され、大きな移動を対称的に処理するため、時間の平方根のスケーリングは近似ではなく正確になります。毎日の小さな動きの場合、単純なリターンとの差はわずかです。
これはレバレッジにどのように役立ちますか? 清算までの距離は、レバレッジに応じて一定の割合になります (およそ 1 をレバレッジで割った値)。その距離を毎日のボラティリティで割ると、その距離に到達するまでにどれだけ普通の行動が必要か、または極端な行動が必要かがわかります。とペアリングします 清算計算機 正確な価格については。