仮想通貨の損益とROIの計算方法（実現vs未実現）
PnL（損益）は実際に重要な数字であるにもかかわらず、取引所はレバレッジを目立たせるような方法でそれを表示し、コストを隠しています。ここでは、実際の結果、確定した利益と自分が持っているとしか思っていない利益の差を計算する方法、および「+200% ROE」が控えめな ROI である理由を説明します。
基本的な損益計算式
長い間、損益は単純に (exit price − entry price) × quantity。短い間、それは反転します: (entry price − exit price) × quantity。 2 ETH を $3,000 で購入し、$3,300 で売却すると、総損益は次のようになります。 (3,300 − 3,000) × 2 = $600.
つまり きもい 損益計算書。あなたの ネット 損益計算書では、両側の取引手数料と、ポジションがオープンしている間に支払った資金が差し引かれます。多くの「勝ち」取引がフラットになるのはこのためです。任意のシナリオを実行します。 損益計算機 または 暗号通貨利益計算機を使用して、複数の出口を一度にモデル化します。 損益シナリオ計算ツール.
実現損益と未実現損益
未実現損益 は、あなたがまだ保有しているポジションの紙上の損益です。これはティックごとに移動し、閉じるまではあなたのものではありません。 実現損益 ポジションをクローズ（または部分的にクローズ）したときに実際にロックインしたものです。古典的な間違いは、含み益を費やしたり、増やしたり、豊かになったように感じたりして、その後蒸発してしまうことです。
実現した損益のみが請求書を支払うか、次の取引に組み合わされます。 2 つをきれいに分離するには、 実現損益と未実現損益計算ツールで何をロックインするかを決定します。 テイクプロフィット計算機 そして 利益確定のはしご.
ROE と ROI: レバレッジによって割合が上昇する理由
エクスチェンジは見せるのが大好き ROE — 戻ります 資本 （あなたのマージン）。レバレッジが 10 倍の場合、価格の 5% の変動は ROE の 50% に相当し、スクリーンショットは信じられないほど素晴らしく見えます。でもあなたの ROI 実際に投入した資金と引き受けたリスクに対するリターンは、同じレバレッジで自分に対する 5% の動きを 50% の損失または清算に変えるという事実を考慮すると、別の話になります。
総合的なROEではなく、実質資本と実質リスクに基づいて取引を判断します。の ROI 計算ツール そして 実質先物利益計算機 （手数料と資金を差し引く）実際に何を作ったかを示します。レバレッジが両方向にどのように拡大するかについては、を参照してください。 レバレッジの仕組み.
実際の損益を縮小させるもの
総損益と残高に達する数字の間には、次の 3 つの漏れがあります。 取引手数料 (入口 + 出口)、 資金調達 資金調達期間をまたいで開催されるPERP、および 滑り 薄い本で成行注文を使用した場合。小さな頭皮では、エッジ全体が消去される可能性があります — を参照してください。 取引手数料の仕組み そして 手数料の抵抗計算機.
もう 1 つのサイレントキラーは非対称性です。負けた後は、 より大きな フラットに戻るだけでパーセンテージが増加します (50% ダウンすると回復するには +100% が必要です)。を使用して計画を立てます ドローダウン回収計算機 そしてあなたのことを知ってください 損益分岐点勝率 戦略に頼る前に。
損益計算書を計画に変える
- 常にグロスではなくネットで考えてください。 取引が勝者であると判断する前に、手数料と資金を差し引いてください。
- 銀行は計画に基づいて損益を実現しました。 正確な頂点を期待するのではなく、はしごを使用してスケールアウトします。を参照してください。 利益確定のはしご.
- ROEとROIを混同しないでください。 大きなレバレッジでの高い ROE は、無料のスキルではなく、ハイリスクな賭けです。
- 1回の損失でも耐えられるサイズ - 使用 ポジションサイジング そして ポジションサイズ計算機 したがって、損益計算には「アカウントが吹き飛ばされた」ということは決して含まれません。
よくある質問
暗号通貨取引の損益を計算するにはどうすればよいですか?
ロングの場合、損益 = (出口価格 − 参入価格) × 数量。ショートの場合、PnL = (エントリー価格 − エグジット価格) × 数量。これにより、総損益が得られます。エントリー手数料と退出手数料、および純損益を得るために支払われた資金を差し引くと、実際に残高に達する金額となります。
実現損益と未実現損益の違いは何ですか?
未実現損益は、まだ保有しているポジションの紙上の損益です。それは価格によって変化し、固定されません。実現損益は、ポジションを閉じたときに実際に獲得した利益または損失です。実現された損益のみが実際にあなたのものとなり、支出または再投資が可能になります。
先物におけるROEとROIの違いは何ですか?
ROE (自己資本利益率) は、設定したマージンに対する収益を測定するため、レバレッジによってそれが膨らみます。10 倍で 5% の価格変動は、ROE が 50% であることを示します。 ROI は、実際に取った資本とリスクに対するリターンを測定します。取引所は通常、素晴らしい ROE を示します。 ROIと実際のリスクに基づいて取引を判断します。
手数料と資金が損益にとって重要なのはなぜですか?
総損益はコストを無視します。取引手数料はエントリーとエグジットの両方で請求され、資金は永久ポジションで定期的に交換され、スリッページにより成行注文に隠れたコストが追加されます。小規模または頻繁な取引では、粗利益全体が消去される可能性があるため、常に純損益を計算してください。
教育のみであり、経済的なアドバイスではありません。