Por que a taxa de vitória mente sobre o lucro
Quase todos os bots são vendidos de acordo com sua taxa de vitória – “ganha 7 em cada 10 negociações”. Mas a taxa de vitórias é apenas metade da equação e, por si só, é quase sem sentido. O que importa é expectativa: quanto ganha o vencedor médio versus quanto custa o perdedor médio, multiplicado pela frequência com que cada um acontece, menos as taxas e derrapagens pagas em cada negociação. Um bot pode ganhar 65% das vezes e ainda assim sangrar se seus vencedores forem pequenos, se seus perdedores forem grandes ou – mais comumente – se ele negociar com tanta frequência que as taxas consumam silenciosamente toda a vantagem.
Esse último ponto é aquele que a maioria dos operadores de bot não percebe. Escala de taxas com o número de negociações, não com lucro. Um custo de ida e volta de 0,11% mais um pequeno deslize é trivial em uma negociação. Mas um bot que faz 20 negociações por dia paga 600 vezes por mês; em 50 negociações por dia, 1.500 vezes. Uma vantagem estatística de alguns centésimos de por cento por negociação – o que é realista para scalping de alta frequência – simplesmente não sobrevive a esse obstáculo. Esta é a razão estrutural pela qual a maioria dos bots de comércio de varejo são negativos: a estratégia não está necessariamente errada, a matemática da frequência × taxas está.
Portanto, antes de confiar em qualquer bot, modele-o honestamente. Dimensione cada negociação com o calculadora de tamanho de posição, veja o que uma única negociação de futuros realmente rende após as taxas sobre o calculadora de lucro futuro real, compare o que sua exchange realmente cobra no comparação de taxas de câmbio, e verifique as probabilidades de explosão a longo prazo com o calculadora de risco de ruína.
Como usar esta calculadora
Insira o tamanho da posição que seu bot abre por negociação (o nocional, não sua conta), quantas negociações são realizadas por dia e sua taxa de ganho. Então os dois números que decidem tudo: o taxa de ida e volta + slippage (as taxas do tomador na maioria das bolsas são de aproximadamente 0,055% por lado, portanto, aproximadamente 0,11% de ida e volta - adicione derrapagem e arredondamento para cerca de 0,12-0,20% para um cambista realista), e o vitória média e perda média como uma porcentagem da posição. O grande número é o seu lucro ou prejuízo líquido honesto por mês após as taxas. A métrica da taxa de vitória do ponto de equilíbrio informa a taxa de vitória mínima que essa estratégia precisa para permanecer estável.
Erros comuns
Citando taxa de vitória sem expectativa. 60% não significa nada se os perdedores forem maiores que os vencedores. Ignorando taxas em backtests. Um backtest sem taxa é uma fantasia; as taxas transformam muitos bots "lucrativos" em perdedores. Esquecendo a derrapagem e o financiamento. Os preenchimentos reais são piores do que os preenchimentos de backtest, e o financiamento perpétuo acrescenta custos às posições mantidas. Confundindo nocional com conta. Um bot negociando posições de US$ 1.000 em uma conta de US$ 200 está usando alavancagem – tamanho e risco de acordo.
Perguntas frequentes
Meu bot foi lucrativo no backtest – por que está perdendo ao vivo? Quase sempre taxas e derrapagens. Os backtests geralmente usam preenchimentos de preço médio e ignoram as taxas do tomador; a negociação ao vivo paga o spread, a taxa de ambos os lados e, pior ainda, preenche mercados rápidos. Execute novamente os números aqui com um custo de ida e volta realista e a vantagem geralmente desaparece.
Qual custo de ida e volta devo usar? Para um bot de scalping baseado em taker em uma bolsa importante, aproximadamente 0,11% em taxas mais 0,02–0,10% de derrapagem, então 0,12–0,20% é realista. As estratégias exclusivas do fabricante podem ser muito mais baixas, mas apenas se seus pedidos realmente forem atendidos sem perseguir o preço.
Uma taxa de vitória mais alta sempre significa mais lucro? Aumentar a taxa de vitória realizando lucro antecipadamente (pequenos vencedores) e deixando os perdedores correrem pode diminuir a expectativa, mesmo que a taxa de vitória aumente. O lucro é composto por vencedores × tamanho dos ganhos menos perdedores × tamanho das perdas menos taxas – todas as quatro alavancas são importantes.