A taxa de vitória não significa nada sem a relação recompensa-risco
A maneira mais comum pela qual os traders se enganam é perseguindo uma alta taxa de ganhos. Parece habilidade – estar certo na maior parte do tempo – mas estar certo e ganhar dinheiro são jogos diferentes. O que realmente decide se uma estratégia sobrevive é o emparelhamento de dois números: quantas vezes você ganha e quão grandes são os seus vencedores em comparação com os seus perdedores. Fixe a relação recompensa-risco e haverá exatamente uma taxa de vitória que o deixará estagnado; ganhe com mais frequência do que isso e você lucra, com menos frequência e você sangra. Esse limite único é o que esta calculadora retorna.
A matemática é simples o suficiente para carregar na cabeça. Se o vencedor médio e o perdedor médio forem do mesmo tamanho, você atinge o ponto de equilíbrio em 50% – um cara ou coroa. Inclinando os vencedores para o dobro do tamanho dos perdedores, o ponto de equilíbrio cai para cerca de 33%, e é por isso que os seguidores de tendências podem errar duas em cada três vezes e ainda assim ficar ricos. Vire para o outro lado - vitórias pequenas e frequentes contra grandes perdas raras, o clássico couro cabeludo de "ganhar centavos" - e você pode precisar ganhar 70% ou 80% das vezes apenas para seguir em frente. Então, as taxas prejudicam cada vencedor e se acumulam em cada perdedor, elevando o limite real para mais alto do que o número limpo do livro didático.
Como usar
1. Insira sua negociação vencedora média e sua negociação perdedora média como uma porcentagem do tamanho da posição (ou em R — a proporção é tudo o que importa).
2. Adicione a taxa de ida e volta que você paga: taxas de taker mais slippage tanto para entrada quanto para saída.
3. Leia a taxa de ganho de equilíbrio – a linha que você deve vencer para ganhar dinheiro.
4. Opcionalmente, digite sua taxa de vitória real para ver quanta vantagem (ou déficit) você está executando e verifique a tabela para ver quão sensível é o limite à sua relação recompensa-risco.
Erros comuns
Ignorando taxas em uma estratégia de pequena margem. Se sua vitória média for de 0,4% e sua taxa de ida e volta for de 0,12%, as taxas estão consumindo um terço de cada vencedor – a taxa de equilíbrio de ganhos é muito maior do que o número de isenção de taxas sugere. Medindo a taxa de vitória, mas não o tamanho médio. Uma contagem de vitórias/perdas não diz nada por si só; você precisa dos tamanhos médios para saber se as vitórias compensam as perdas. Deixar os perdedores ultrapassarem a perda média presumida. Todo o cálculo pressupõe que seus perdedores permaneçam próximos do tamanho que você inseriu aqui – uma perda descontrolada quebra o modelo e a conta. Confundir ponto de equilíbrio com meta. O ponto de equilíbrio é o piso, não o objetivo; você quer uma margem confortável acima dela, porque as taxas de vitória no mundo real oscilam.
Perguntas frequentes
Devo inserir porcentagens ou dólares? Qualquer um deles - apenas a proporção entre o ganho médio e a perda média é importante, portanto, porcentagens, dólares ou múltiplos R fornecem a mesma taxa de ganho de equilíbrio.
Por que o número do ponto de equilíbrio diminui à medida que meus vencedores aumentam? Porque cada vitória cobre mais perdas. Quando um vencedor vale três perdedores, uma vitória em quatro paga as outras três negociações, portanto, uma taxa de ganho de 25% é suficiente para atingir o ponto de equilíbrio antes das taxas.
Onde posso obter minha taxa de vitória real e tamanhos médios? A partir do seu próprio histórico de negociações – exporte seus preenchimentos e calcule a média dos vencedores e perdedores separadamente. Alimente-os no calculadora de expectativa para transformar esse limite em um valor esperado em dólares por negociação.