Explicação das taxas de negociação de criptografia – Criador, tomador, financiamento e custos ocultos
As taxas são o único custo que você paga em cada negociação, ganha ou perdida – e aquele que a maioria dos iniciantes ignora até se perguntarem por que uma conta que “empatou” está diminuindo silenciosamente. Aqui está exatamente o que é cobrado de você, por que a negociação frequente é muito mais cara do que parece e as alavancas que realmente reduzem sua conta.
Maker vs taker: os dois preços de uma negociação
As bolsas cobram duas taxas diferentes dependendo de como seu pedido chega ao livro. UM tomador a ordem remove a liquidez – ela é preenchida instantaneamente contra uma ordem existente (uma ordem de mercado ou uma ordem com limite que ultrapassa o spread) – e paga a taxa mais alta. UM fabricante a ordem adiciona liquidez – ela fica no livro esperando para ser preenchida (uma ordem com limite que não ultrapassa) – e paga uma taxa mais baixa, às vezes até um desconto.
Taxas típicas de futuros de criptografia circulam 0.02% criador e 0.055% comprador, mas variam muito de acordo com a exchange e com o nível de volume. O corte de taxas mais fácil para a maioria dos traders: use limitar pedidos então você paga ao fabricante em vez do tomador. Compare os locais com os comparação de taxas de câmbio e veja a diferença entre fabricante e tomador em dólares com o calculadora de poupança maker-taker.
Por que as taxas destroem silenciosamente os cambistas (taxa arrastada)
Uma única taxa de aquisição de 0,055% parece minúscula. Mas você paga entrada e saída, portanto, uma viagem de ida e volta custa aproximadamente 0,11% do tamanho da posição – antes de você ganhar um centavo. Negocie 10 vezes por dia e isso representa mais de 1% do seu nocional gasto diariamente, todos os dias. Esse custo composto é chamado taxa arrastada, e é a principal razão pela qual a maioria das estratégias de scalping de alta frequência são negativas, mesmo quando sua taxa de vitória parece boa.
Veja o quanto uma estratégia realmente reduz as taxas ao longo do tempo com o calculadora de taxa de arrasto e o custo exato por negociação com o calculadora de taxas futuras. A conclusão honesta: menos negociações e com maior convicção geralmente superam muitas negociações pequenas puramente no custo.
Financiamento: a taxa que não é chamada de taxa
Nos futuros perpétuos, há um terceiro custo que a maioria dos iniciantes não percebe: financiamento. A cada 8 horas (na maioria dos locais), os comprados e os vendidos trocam um pequeno pagamento com base na distância que o criminoso negocia do local. Quando o financiamento é positivo, os comprados pagam os vendidos; quando negativo, os vendidos pagam os comprados. Mantenha uma posição alavancada por dias e o financiamento pode diminuir suas taxas de negociação.
O financiamento é uma taxa, não uma taxa fixa, por isso varia de acordo com o seu nocional (posição × alavancagem), não a sua margem. Converta-o em um custo diário e anual com o calculadora de financiamentoe leia como funcionam as taxas de financiamento para ver a imagem completa. Também corta no sentido inverso – o financiamento é a base de estratégias reais de rendimento delta-neutro.
Spread e slippage: as taxas que a exchange não mostra
Dois custos nunca aparecem na sua declaração de taxas. O espalhar é a diferença entre o melhor lance e o pedido – cruze-o com uma ordem de mercado e você já perdeu esse valor. Deslizamento é quando seu pedido é maior que o topo do livro, então as unidades posteriores são atendidas com preços piores. Em altcoins finas e durante a volatilidade, esses custos ocultos podem exceder sua taxa de negociação real.
Eles são piores em pares de baixa liquidez, então diminua o tamanho ou use ordens com limite. Verifique se um par é suficientemente líquido no mercado ao vivo antes de negociá-lo.
Como realmente pagar menos
- Usar pedidos com limite (criador) sempre que sua estratégia permitir - o maior corte de taxas gratuito.
- Negocie menos. O arrastamento das taxas é uma função da frequência; cada viagem de ida e volta evitada é uma economia garantida. Menos e melhores negociações ganham em termos de custo.
- Suba no nível de volume somente se você já negocia tanto – nunca negocie mais apenas para obter um desconto. Encontre o volume de equilíbrio com o calculadora de ponto de equilíbrio de taxas.
- Segure o token de troca para obter um desconto na taxa se você negociar lá regularmente - quantifique-o com o calculadora de desconto de token de troca.
- Cuidado com o financiamento em detenções de criminosos de vários dias - às vezes, um futuro ou local datado é mais barato de transportar.
Exemplo resolvido: poupança do fabricante versus tomador versus financiamento
Digamos que você negocie US$ 50.000 em volume nocional em um mês (todas as entradas e saídas somadas).
| Cenário | Avaliar | Custo mensal |
|---|---|---|
| All-taker (ordens de mercado) | 0,055% | US$ 27,50 |
| All-maker (pedidos limitados) | 0,02% | US$ 10,00 |
| Mantendo US$ 10.000 nocionais por 30 dias a 0,01%/8h de financiamento | 3× diariamente | US$ 90,00 |
Mudar de ordens taker para maker economiza US$ 17,50 naquele mês – dinheiro real, mas pequeno perto dos US$ 90 que uma taxa de financiamento modesta e normal cobra em uma posição dez vezes menor do que o volume de negociação acima. É por isso que o artigo continua repetindo: em uma posição que você mantém por mais de um ou dois dias, o financiamento geralmente importa mais do que o tipo de pedido em que você clicou.
Erros comuns
- Clicar em ordens de mercado por hábito em pares líquidos: em uma carteira profunda (principais BTC, ETH), uma ordem limitada precificada no melhor preço atual é preenchida quase tão rápido quanto uma ordem de mercado – raramente há uma razão para pagar a taxa do tomador em um par líquido.
- Overtrading para atingir um nível de volume: as negociações extras necessárias para cruzar um limite de desconto geralmente custam mais em redução de taxas do que a economia de nível – sempre verifique o volume real de ponto de equilíbrio, não apenas a porcentagem de desconto principal.
- Verificando apenas a taxa de entrada/saída em uma posição de criminoso mantida: um trader que confirma a taxa de ida e volta de aproximadamente 0,1% e para lá ainda pode ser pego de surpresa por uma conta de financiamento várias vezes maior no momento em que fecha uma retenção de vários dias.
- Esquecendo as taxas de rede/saque: mover fundos entre bolsas ou para uma carteira é um custo totalmente separado das taxas de negociação e pode aumentar em uma rede congestionada – verifique a corrente taxas de rede antes de mover o tamanho.
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Perguntas frequentes
Qual é a diferença entre taxas de maker e taker?
Uma ordem taker é preenchida imediatamente com relação às ordens existentes e remove a liquidez, pagando a taxa mais alta. Um pedido do fabricante fica na carteira de pedidos e adiciona liquidez, por isso paga uma taxa mais baixa ou até mesmo um desconto. Usar ordens com limite que não ultrapassam o spread é a maneira mais fácil de pagar a taxa mais baixa do fabricante.
Quanto custam as taxas de negociação de criptografia por negociação?
As taxas típicas de futuros de criptografia são de cerca de 0,02% do fabricante e 0,055% do tomador da posição nocional, mas você paga tanto na entrada quanto na saída, portanto, uma viagem de ida e volta do tomador custa aproximadamente 0,11% do tamanho da posição. As taxas spot costumam ficar em torno de 0,1% por lado. As taxas variam de acordo com a bolsa e o nível de volume.
O financiamento é uma taxa de negociação?
O financiamento é um pagamento periódico (geralmente a cada 8 horas) trocado entre posições compradas e vendidas em futuros perpétuos, com base na diferença entre o preço perp e o preço à vista. Não é cobrado pela bolsa, mas se comporta como uma taxa que varia de acordo com a sua posição nocional e pode exceder as taxas de negociação em retenções de vários dias.
Como posso reduzir minhas taxas de negociação de criptomoedas?
Use ordens de limite para pagar taxas ao fabricante em vez de taxas ao tomador, negocie com menos frequência para reduzir o arrastamento das taxas, mantenha o token da bolsa para obter um desconto se você negociar lá com frequência, suba os níveis de volume apenas se o seu volume real justificar e observe os custos de financiamento nas posições que você mantém por dias.
As taxas de retirada ou de rede são iguais às taxas de negociação?
As taxas de retirada e de rede são cobradas quando você transfere fundos de uma exchange ou entre carteiras, e são totalmente separadas das taxas de negociação e financiamento do maker/taker. Elas variam de acordo com a rede e o congestionamento, por isso vale a pena verificar as taxas de rede atuais antes de movimentar uma grande quantia.
Apenas educacional – não aconselhamento financeiro.