Como calcular Crypto PnL e ROI (realizado vs não realizado)
PnL – lucros e perdas – é o número que realmente importa, mas as bolsas o exibem de maneiras que favorecem a alavancagem e ocultam os custos. Veja como calcular seu resultado real, a diferença entre o lucro que você obteve e o lucro que você apenas pensa ter, e por que um “ROE de +200%” pode ser um ROI modesto.
A fórmula básica do PnL
Por muito tempo, lucros e perdas são simplesmente (exit price − entry price) × quantity. Por um breve momento, ele inverte: (entry price − exit price) × quantity. Compre 2 ETH por US$ 3.000 e venda por US$ 3.300 e seu lucro bruto será (3,300 − 3,000) × 2 = $600.
Aquilo é bruto PnL. Seu líquido O PnL subtrai as taxas de negociação de ambos os lados e qualquer financiamento que você pagou enquanto a posição estava aberta – que é onde muitas negociações “vencedoras” resultam estáveis. Execute qualquer cenário com o Calculadora PnL ou calculadora de lucro criptográficoe modele várias saídas de uma só vez com o Calculadora de cenário PnL.
PnL realizado vs não realizado
PnL não realizado é o ganho ou perda do papel em uma posição que você ainda mantém – ele se move a cada tick e não é seu até você fechar. PnL realizado é o que você realmente travou quando fechou (ou fechou parcialmente) a posição. O erro clássico é gastar, avaliar ou sentir-se rico com lucros não realizados que depois evaporam.
Somente o PnL realizado paga suas contas ou compostos na próxima negociação. Separe os dois de forma limpa com o calculadora PnL realizada vs não realizadae decida o que bloquear com o calculadora de lucro e escada de lucro.
ROE vs ROI: por que a alavancagem inflaciona a porcentagem
As trocas adoram mostrar ROE - retornar equidade (sua margem). Com uma alavancagem de 10x, uma mudança de 5% no preço representa um ROE de 50%, e a captura de tela parece incrível. Mas o seu ROI – o retorno sobre o dinheiro que você realmente investiu e o risco que você assumiu – conta uma história diferente quando você leva em conta o fato de que a mesma alavancagem transforma um movimento de 5% contra você em uma perda de 50% ou em liquidação.
O juiz negocia com base em capital real e risco real, e não no ROE principal. O Calculadora de ROI e calculadora de lucro futuro real (que exclui taxas e financiamento) mostra o que você realmente ganhou. Para saber como a alavancagem amplia ambas as direções, consulte como funciona a alavancagem.
O que diminui seu PnL real
Entre o PnL bruto e o número que atinge o seu saldo estão três vazamentos: taxas de negociação (entrada + saída), financiamento sobre criminosos detidos durante os períodos de financiamento, e derrapagem se você usou ordens de mercado em livros finos. Em um couro cabeludo pequeno, eles podem apagar toda a borda — veja como funcionam as taxas de negociação e o calculadora de taxa de arrasto.
O outro assassino silencioso é a assimetria: depois de uma derrota você precisa de um maior ganho percentual apenas para voltar ao normal (uma queda de 50% requer + 100% para recuperação). Planeje isso com o calculadora de recuperação de rebaixamento e conheça o seu taxa de ganho de equilíbrio antes de confiar em uma estratégia.
Transformando PnL em um plano
- Sempre pense no líquido, não no bruto. Subtraia taxas e financiamento antes de considerar uma negociação vencedora.
- O Banco realizou PnL em um plano. Aumente a escala com uma escada em vez de esperar pelo topo exato - veja o escada de lucro.
- Não confunda ROE com ROI. Um alto ROE com forte alavancagem é uma aposta de alto risco, e não uma habilidade gratuita.
- Dimensione para que uma perda possa sobreviver - usar dimensionamento de posição e o calculadora de tamanho de posição portanto, sua matemática de PnL nunca inclui “explodir a conta”.
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Perguntas frequentes
Como calculo o PnL em uma negociação de criptografia?
Por muito tempo, PnL = (preço de saída − preço de entrada) × quantidade; para uma posição vendida, PnL = (preço de entrada - preço de saída) × quantidade. Isso dá PnL bruto. Subtraia as taxas de entrada e saída e qualquer financiamento pago para obter o seu PnL líquido, que é o que realmente atinge o seu saldo.
Qual é a diferença entre PnL realizado e não realizado?
PnL não realizado é o ganho ou perda no papel em uma posição que você ainda mantém; ele muda com o preço e não fica bloqueado. O PnL realizado é o lucro ou perda que você realmente capturou quando fechou a posição. Somente o PnL realizado é realmente seu para gastar ou reinvestir.
Qual é a diferença entre ROE e ROI em futuros?
O ROE (retorno sobre o patrimônio líquido) mede o retorno em relação à margem que você postou, então a alavancagem o inflaciona – um movimento de preço de 5% a 10x mostra um ROE de 50%. O ROI mede o retorno em relação ao capital e ao risco que você realmente assumiu. As bolsas geralmente exibem um ROE lisonjeiro; julgar as negociações com base no ROI e no risco real.
Por que as taxas e o financiamento são importantes para o PnL?
O lucro bruto ignora os custos. As taxas de negociação são cobradas tanto na entrada quanto na saída, o financiamento é trocado periodicamente em posições perpétuas e a derrapagem adiciona custos ocultos nas ordens de mercado. Em negociações pequenas ou frequentes, estas podem apagar todo o lucro bruto, por isso calcule sempre o lucro líquido.
Apenas educacional – não aconselhamento financeiro.