Veja o resultado completo, não um alvo
Um único número de take-profit esconde o quão brutal é a desvantagem na alavancagem. Esta tabela apresenta todos os cenários lado a lado – lucro, perda, ROE e linha de liquidação – para que nada o surpreenda. Defina suas saídas no calculadora de escada de lucro.
Ver toda a tabela de pagamentos antes da entrada
Uma tabela de cenários responde “o que acontece a cada preço” em vez de apenas “e se eu estiver certo”. Por uma compra de US$ 2.000 a 10x a partir de US$ 1,00: com US$ 1,05 você está +$ 1.000 (+50% ROE), com US$ 0,97 você está -$600, com US$ 0,905 você está liquidado. Expor isso mata a imprecisão que permite que negociações ruins pareçam boas.
A assimetria que expõe: verifique quanto espaço existe de cada lado. Se o seu cenário realista de alta for de +6% e a liquidação estiver a -9,5% de distância, a geometria é jogável. Se você está em 25x e a liquidação está a -3,5% de distância enquanto sua meta precisa de +8%, você está pedindo ao mercado que se mova duas vezes mais a seu favor do que a distância necessária para matá-lo – e ele só precisa fazer isso uma vez.
Execute a tabela com taxas e financiamento incluídos para o tempo de espera esperado. As posições mantidas em dias com alta alavancagem geralmente mostram uma tabela de cenários onde até mesmo as linhas de “ganho pequeno” são líquidas negativas após os custos – é melhor aprender isso na tabela do que no saldo.