A assimetria de rebaixamento pune grandes perdas
Uma queda sempre precisa de um ganho percentual maior para ser desfeita, portanto, limitar o rebaixamento protege mais a composição do que perseguir a alta. Veja a curva completa no calculadora de recuperação de rebaixamento.
A pior queda do pico ao fundo em seu portfólio – o número que os gerentes de risco observam
Rebaixamento máximo = (valor_vale - valor_pico) ÷ valor_pico × 100. Se sua conta atingiu US$ 3.200 e caiu para US$ 1.800 antes de se recuperar, o rebaixamento máximo é (1.800 - 3.200) ÷ 3.200 = −43,75%. Essa é a perda total no pior ponto, independentemente de onde foi parar.
Um rebaixamento de 44% requer um ganho de 78,6% para recuperação. O tempo de recuperação depende da taxa média de retorno da sua estratégia – o calculadora de recuperação de rebaixamento mostra isso. Na negociação real, a profundidade do rebaixamento é um dos melhores preditores do abandono da estratégia: as pessoas param de negociar quando as perdas excedem a tolerância psicológica, bloqueando a perda permanentemente.
A meta de um rebaixamento máximo de 20-25% é comum para estratégias sistemáticas porque mantém a recuperação plausível dentro de um ano com taxas de retorno típicas. Permitir rebaixamentos de mais de 50% significa que você precisa de retornos de mais de 100% para se recuperar – o que é um tipo de negociação totalmente diferente.
Relacionado: tempo de recuperação de saque, Proporção calma, plano de recuperação.