O tamanho da posição é o seu indicador de risco real
A alavancagem parece o controle de risco; não é. Seu risco é o tamanho da posição × distância de parada. Fixe sua% de risco, tamanho até o limite e você não poderá explodir em uma negociação. Veja a matemática das sequências no calculadora de risco de ruína.
O tamanho do teto que sua parada determina
O tamanho máximo da posição não é o que a bolsa permite que você compre - é o que sua tolerância ao risco se divide em: tamanho máximo = (conta × risco%) ÷ distância de parada%. Uma conta de US$ 10.000 arriscando 1% com um stop de 4% suporta uma posição de US$ 2.500. Não mais, não importa quão boa seja a configuração.
O poder da fórmula é que a alavancagem cai naturalmente. Essa posição de US$ 2.500 pode ser 0,25x da sua conta ou 5x de uma pequena alocação de margem – o risco é idêntico porque a distância de stop e a perda em dólar são idênticas. A alavancagem decide a eficiência da margem, não o risco. Dimensionar a partir da alavancagem (“Eu sempre uso 10x”) em vez do stop é o erro fundamental por trás da maioria das explosões.
Stops mais apertados permitem tamanhos maiores – que é a sedução à qual resistir. Um stop de 1% suporta uma posição de US$ 10.000 sob as mesmas regras, mas 1% está dentro do ruído normal para a maioria das moedas; você será interrompido por aleatoriedade. O stop deve se ajustar primeiro à oscilação do mercado e depois o tamanho segue.