O dimensionamento amplifica a vantagem – não a cria
Para aumentar a vantagem real está a forma como as pequenas contas crescem; agravar uma vantagem negativa é como eles explodem. Esta ferramenta mostra as duas curvas lado a lado a partir de seus próprios números. Encontre sua fração de risco ideal no Calculadora de critério de Kelly.
Dimensionamento percentual ou dólares fixos: a diferença real
O dimensionamento fixo arrisca os mesmos dólares em todas as negociações; o dimensionamento percentual arrisca a mesma parcela de uma conta móvel. Mesma taxa de vitória, mesma estratégia – diferentes curvas de conta. O dimensionamento percentual compõe ganhos e auto-estrangulamentos em drawdowns (arriscar 1% de uma conta em declínio reduz as apostas); o dimensionamento plano cresce linearmente e atinge rebaixamentos com peso nominal total.
Os números acima de 100 negociações com expectativa de +0,3R, risco de 1%: dimensionamento percentual chega perto de +34% com rebaixamentos suavizados pela redução automática de risco; o dimensionamento fixo rende +30%, com cada perda prejudicando o mesmo, independentemente do estado da conta. A diferença aumenta com o tempo e a expectativa – a capitalização é exponencial, a estagnação é aritmética.
De qualquer forma, por que alguém escolhe flat: estabilidade psicológica (cada negociação significa os mesmos dólares, sem ansiedade crescente de participação) e imunidade ao padrão de "combinação em uma seqüência de derrotas", onde o dimensionamento percentual após uma corrida quente arrisca as maiores quantias em dólares de todos os tempos exatamente quando a borda esfria. Operações sérias geralmente combinam: dimensionamento percentual, rebase mensal em vez de por negociação.
Perguntas frequentes
Por que o dimensionamento do percentual de capital aumenta mais rapidamente?
Porque o tamanho da sua aposta varia de acordo com a conta. Depois de vitórias você arrisca mais dólares, depois de perdas menos – crescimento geométrico. Com uma vantagem verdadeiramente positiva, isto ultrapassa uma aposta fixa em dólares, mas o mesmo mecanismo aprofunda os drawdowns, pelo que a maioria dos profissionais limita o risco em 1-2% por negociação.
O dimensionamento de posição pode transformar um sistema perdedor em vencedor?
Se a sua expectativa (taxa de ganho x recompensa – taxa de perda) for negativa, todo esquema de dimensionamento ainda perde – a capitalização apenas perde mais rápido. O dimensionamento otimiza uma vantagem positiva; não pode fabricar um. Valide a borda antes de ajustar o tamanho.