⚠ Não é aconselhamento fiscal
Esta calculadora modela duas interpretações profissionais comuns de como o pool de liquidez DeFi e a mecânica de aposta líquida interagem com as regras fiscais gerais de alienação de propriedade. Nem o IRS nem a maioria das outras autoridades fiscais emitiram orientações mecânicas específicas para tokens LP ou tokens de apostas líquidas. O tratamento é genuinamente instável, varia de acordo com a jurisdição e é aplicado de forma diferente por diferentes preparadores. Nada aqui é aconselhamento fiscal – verifique seu tratamento real com um profissional tributário qualificado antes de registrar.
Parte 1 – Entrada e saída do LP
Ativo A depositado
Ativo B depositado
Cancelamento
Comparação de cenários de LP
O conservador trata o próprio depósito como uma alienação do Ativo A e do Ativo B; agressivamente adia esse ganho e tributa apenas a mudança de valor realizada na retirada.
| Componente | Conservador (depósito = alienação) | Agressivo (depósito = transferência não tributável) |
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Parte 2 — Menta com estaqueamento líquido
Comparação de cenários de apostas líquidas
A casa da moeda tributável reconhece o ganho imediatamente e redefine a base de custo do LST para o preço no momento da aposta; O pacote não tributável adia todos os ganhos até que o próprio LST seja vendido posteriormente, mantendo a base de custo original do ETH.
| Componente | Moeda tributável | Envoltório não tributável |
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Por que os tokens LP e os tokens de apostas líquidas ficam em uma zona cinzenta
A regra geral que a maioria das autoridades fiscais aplica à criptografia é simples no papel: negociar uma propriedade por outra é uma alienação, e qualquer ganho embutido em relação à sua base de custo é realizado naquele momento, o mesmo que trocar um token por outro em uma bolsa. Os depósitos LP e as casas da moeda com participação líquida são mais obscuros porque não é óbvio que você está realmente “negociando” alguma coisa – você ainda está economicamente exposto a aproximadamente os mesmos ativos subjacentes, apenas embrulhados em um token de recibo (a ação LP ou o LST) que representa uma reivindicação sobre eles mais o rendimento. Alguns profissionais aplicam a regra de criptografia para criptografia literalmente: você entregou o Ativo A e o Ativo B (ou ETH) e recebeu em troca um token novo, distinto e livremente negociável, portanto, é uma alienação e reaquisição como qualquer outra negociação. Outros argumentam que não ocorreu nenhuma mudança significativa na posição económica — não se realizou saques, não se diversificou, nem se perdeu a capacidade de recuperar os mesmos activos subjacentes — por isso nada deve ser tributado até que se opte realmente por outra coisa. Nenhuma das posições foi definitivamente resolvida pelos reguladores para cada desenho de protocolo, e a resposta “correta” pode depender de detalhes como se o token de recebimento é fungível e negociável em mercados secundários, se o protocolo é um modelo de rebase ou de taxa de câmbio, e a orientação específica da sua jurisdição. Esta calculadora não resolve esse debate – ela quantifica ambos os lados para que você saiba o que está em jogo antes que você ou seu preparador escolham um. Para negociações de token padrão sem LP ou mecânica de piquetagem envolvida, use nosso Calculadora FIFO/LIFO em vez de; e se você estiver decidindo se deve realizar perdas em outras partes do seu portfólio para compensar os ganhos calculados aqui, consulte o calculadora de colheita de prejuízos fiscais.
A matemática
Ganhos de entrada LP (reconhecido apenas sob o tratamento conservador/depósito tributável): gainOnEntry_A = qtyA × (priceA_atDeposit - costBasisA_perUnit) e gainOnEntry_B = qtyB × (priceB_atDeposit - costBasisB_perUnit). A nova base de custo do token LP é o valor justo de mercado de tudo o que é depositado: lpCostBasis = qtyA×priceA_atDeposit + qtyB×priceB_atDeposit.
Ganho de saída LP é realizado em ambos os tratamentos: gainOnExit = lpValueAtWithdrawal − lpCostBasis. Como lpValueAtWithdrawal é o valor real em dólares que você recebeu de volta, a perda impermanente e a receita acumulada de taxas são automaticamente compensadas nesse único número - não há uma linha separada de perda impermanente para calcular.
Sob conservador tratamento: totalTaxableGain = gainOnEntry_A + gainOnEntry_B + gainOnExit. Sob agressivo tratamento: totalTaxableGain = apenas gainOnExit, com os ganhos de entrada diferidos e a base de custo original do Ativo A e do Ativo B transportada dentro do token LP em vez de redefinida.
Menta líquida: sob tratamento tributável, ganho = qty × (priceAtStake - costBasisPerUnit), reconhecido imediatamente, e a base de custo do LST é redefinida para priceAtStake. Sob tratamento de wrap não tributável, ganho = 0 na data da cunhagem, e o LST herda o costBasisPerUnit original inalterado - o ganho diferido só é realizado mais tarde, quando o próprio LST é vendido, momento em que é igual a (preço de venda - costBasisPerUnit original) em vez de (preço de venda - priceAtStake).