Sobre esta ferramenta
Esta ferramenta analisa as diferenças nas taxas de financiamento para o mesmo ativo entre locais de negociação para revelar onde o financiamento de swap perpétuo diverge. Ajuda os traders que exploram estratégias de financiamento delta-neutras a ver onde as taxas são mais amplas, sem verificar cada bolsa manualmente.
Ele compara as taxas de financiamento que cada local cobra em contratos perpétuos e destaca o spread entre elas para uma determinada moeda. Uma ideia de arbitragem de financiamento normalmente envolve manter posições longas e curtas compensadas em diferentes locais para cobrar a diferença, ao mesmo tempo que aceita custos de execução, taxas e margens que corroem esse spread.
Perguntas frequentes
O que é uma taxa de financiamento?
O financiamento é um pagamento periódico trocado entre detentores comprados e vendidos de um contrato perpétuo para manter seu preço alinhado com o mercado à vista. Quando a taxa é positiva, as posições compradas pagam as posições vendidas e, quando é negativa, as posições vendidas pagam as posições compradas.
Como funciona a arbitragem da taxa de financiamento?
A ideia básica é manter posições de compensação para que você seja neutro no mercado enquanto coleta a diferença de financiamento entre locais ou entre perpétuo e à vista. A vantagem realista é pequena porque as taxas, a derrapagem e os requisitos de margem reduzem o spread bruto e as taxas podem mudar a cada período de financiamento.
Qual é uma boa taxa de financiamento a ser procurada?
Não existe um número “bom” fixo, uma vez que o financiamento varia constantemente com o sentimento do mercado e a procura de alavancagem. Para a arbitragem, o que importa é que o spread entre os locais seja suficientemente grande para cobrir os custos de negociação, e não a taxa absoluta em qualquer bolsa.