Is funding rate arbitrage risk-free?

No — it's low price risk, not zero risk. You're still exposed to funding flipping negative, exchange counterparty risk on both legs, liquidation on the short if collateral runs low, and basis risk between spot and perp prices at exit.

How often is funding paid?

Most exchanges settle funding every 8 hours (3 times a day), which is what this calculator assumes. Some venues use different intervals — check the exchange's funding schedule before sizing a real position.

What happens if funding turns negative?

You pay instead of earning. If you're still delta-neutral, price risk stays zero, but the position now costs money each funding period — most traders close out once cumulative negative funding erases the accrued profit.

Calculadora de arbitragem de taxa de financiamento

Ponto longo + criminoso vendido = delta-neutro. Embolse a taxa de financiamento como rendimento.

Como funciona: compre a moeda na hora, abra posições vendidas de tamanho igual no criminoso. Se o financiamento for positivo, você recolhe a cada 8h. Risco de preço = zero (delta neutro).

Capital para implantar (USD)

Taxa de financiamento (%/8h)

Taxa de negociação à vista (%)

Taxa de tomador de crime (%)

Alavancagem em short (x)

Período de espera (dias)

Renda diária

—

Lucro bruto do período

—

TAEG (anualizado)

—

Análise completa

⚠ Riscos para saber

O financiamento pode ficar negativo – você PAGA em vez de ganhar
Risco de contraparte cambial em ambas as pernas
Liquidação curta do criminoso se a garantia for insuficiente
Risco de base: divergência de preços spot/perp na saída

O que esta calculadora mostra

A arbitragem da taxa de financiamento é uma negociação delta-neutra: compre a moeda à vista, abra uma posição vendida de igual tamanho no futuro perpétuo, para que os movimentos de preços sejam cancelados. O que resta é o pagamento do financiamento — cobrado a cada 8h quando o financiamento é positivo. Esta calculadora compara essa receita com taxas de negociação à vista e perp tanto na entrada quanto na saída e, em seguida, a anualiza para que você possa comparar o rendimento real com outras oportunidades.

Erros comuns

• Ignorando viagens de ida e volta com taxas. As taxas de entrada E saída atingem ambas as pernas – quatro eventos de taxa, não um. • Supondo que o financiamento permaneça positivo. Pode virar negativo no meio da negociação, transformando a receita em um custo. • Subcolateralizando o short. Uma alavancagem mais elevada liberta capital, mas reduz a sua reserva de liquidação se o financiamento se mover contra si antes de sair. • Esquecendo o risco de base. Os preços spot e perp podem divergir ligeiramente na saída, adicionando ou subtraindo um pouco em relação à matemática do financiamento apenas.

Perguntas frequentes

A arbitragem da taxa de financiamento é isenta de riscos?

Não – é um risco de preço baixo, não um risco zero. Você ainda está exposto a financiamento negativo, risco de contraparte cambial em ambas as pernas, liquidação a descoberto se a garantia for baixa e risco de base entre os preços à vista e perp na saída.

Com que frequência o financiamento é pago?

A maioria das bolsas liquida o financiamento a cada 8 horas (3 vezes ao dia), que é o que esta calculadora assume. Alguns locais usam intervalos diferentes – verifique o cronograma de financiamento da bolsa antes de dimensionar uma posição real.

O que acontece se o financiamento ficar negativo?

Você paga em vez de ganhar. Se você ainda for delta-neutro, o risco de preço permanece zero, mas a posição agora custa dinheiro a cada período de financiamento – a maioria dos traders fecha quando o financiamento negativo cumulativo apaga o lucro acumulado.

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