Market, limit, stop, stop-limit, trailing e take-profit — o que cada ordem faz, quando usá-la e como ela altera a taxa que você paga.
Pronto para colocar isso em prática?Negocie no Bybit — grande liquidez, taxas baixas, bônus de boas-vindas de até US$ 30.000.Abra a conta Bybit →A ordem que você escolhe decide duas coisas: se você preenche tudo, e que taxa você paga. Fazer isso direito é uma das vantagens mais baratas na negociação – as ordens de mercado são convenientes, mas custam o spread e a taxa mais alta do tomador em cada negociação.
Enche imediatamente ao melhor preço disponível. Use-o ao entrar agora importa mais do que o preço exato. O custo: você paga a taxa do tomador e aceita derrapagem – em um livro fino, uma grande ordem de mercado pode mover o preço contra você à medida que é preenchida.
Uma ordem de compra ou venda a um preço específico ou melhor. Ele permanece na carteira de pedidos até que o preço chegue até ele – portanto, talvez nunca seja atendido, mas você controla seu preço e geralmente paga o menor fabricante taxa. Este é o padrão para entradas e saídas de pacientes.
Um gatilho: quando o preço ultrapassa um nível, ele dispara uma ordem de mercado. Usado para stop-loss (sair se a negociação der errado) e entradas de breakout. Por se tornar uma ordem de mercado, ela pode escorregar em movimentos rápidos – que é exatamente quando as paradas são mais importantes.
Cálculo de stop-loss / take-profit →Uma parada que dispara um limite ordem em vez de uma ordem de mercado - você evita derrapagens, mas corre o risco de não atender se o preço ultrapassar seu limite. Uma ferramenta para saídas tranquilas, não para proteção garantida em caso de colisão.
Um stop que segue o preço a uma distância fixa, garantindo mais lucro à medida que a negociação se move em sua direção e fechando você quando ela reverte nessa distância. Ele automatiza "deixe os vencedores correrem, corte-os quando eles virarem".
Uma ordem de repouso que fecha sua posição em uma meta para acumular um ganho automaticamente – a imagem espelhada de um stop loss. Definir ambos ao entrar remove a emoção da saída.
Risco:recompensa calculada →Um modificador em uma ordem com limite, não um tipo próprio: ele diz à exchange para cancelar o pedido em vez de atendê-lo se ele cruzasse o livro e fosse executado imediatamente como tomador. Isso garante que você sempre pague a taxa mais baixa do maker – útil em exchanges onde o spread maker/taker é amplo (futuros da Binance: 0,02% vs 0,05%; a diferença aumenta rapidamente em alta frequência). O custo: num mercado rápido o seu preço é ignorado e a encomenda é simplesmente rejeitada, pelo que não é uma ferramenta para entradas urgentes.
Um sinalizador de segurança, geralmente emparelhado com uma ordem de stop ou limite, que a restringe a apenas diminuindo ou fechando sua posição existente — ele não pode virar você para o lado oposto ou adicionar tamanho, mesmo que o tamanho do pedido digitado seja maior que a sua posição. Esta é a configuração padrão para ordens de stop-loss e take-profit em futuros: se a sua posição fechar mais cedo (preenchimento parcial, saída manual), o stop nunca poderá abrir acidentalmente uma nova posição na mesma direção.
Além do tipo de pedido em si, a maioria das exchanges permite definir por quanto tempo um pedido pode permanecer antes de ser cancelado: GTC (válido até ser cancelado) é o padrão — ele permanece no livro até ser preenchido ou você o cancela. COI (imediato ou cancelado) preenche qualquer quantidade que puder imediatamente e cancela o restante não preenchido em vez de descansar. FOK (preencher ou matar) é ainda mais rigoroso: deve preencher o inteiro pedido imediatamente ou tudo será cancelado, sem nenhum preenchimento parcial deixado exposto no livro. Use IOC/FOK quando preferir não receber nada do que deixar um pedido parcialmente preenchido visível em um livro fino; use o GTC para entradas de limites de pacientes onde você ficará feliz em esperar.
| Tipo de pedido | Taxa | Preenchimento garantido? | Risco de derrapagem | Melhor para |
|---|---|---|---|---|
| Mercado | Tomador | Sim, instantaneamente | Alto em livros finos | Entrada/saída urgente |
| Limite | Fabricante | Não - repousa no livro | Nenhum | Entradas de pacientes, depositando um alvo |
| Stop (stop-mercado) | Tomador | Sim, uma vez acionado | Alto em movimentos rápidos | Stop-loss, entrada de breakout |
| Limite de parada | Fabricante | Não - não pode preencher | Nenhum | Saídas calmas, não proteção contra colisões |
| Parada final | Tomador | Sim, uma vez acionado | O mesmo que stop-market | Acompanhando uma tendência, garantindo ganhos |
| Somente postagem | Criador (ou rejeitado) | Não - cancela se for necessário | Nenhum | Entradas de alta frequência e sensíveis a taxas |
| Somente redução | Depende do pedido base | Depende do pedido base | Depende do pedido base | Qualquer stop/take-profit em futuros |
Digamos que você negocie US$ 20.000 de nocional por posição, 40 vezes por mês — US$ 800.000 em volume mensal. Em uma tabela típica de taxas de futuros de 0,05% tomador contra 0,02% fabricante, sempre usando ordens de mercado custa $ 800.000 × 0,05% = $ 400/mês. Preencher o mesmo volume com pedidos limitados ou somente pós custa US$ 800.000 × 0,02% = $ 160/mês - US$ 240/mês, US$ 2.880/ano diferença, puramente do tipo de pedido, com nenhuma alteração em sua estratégia de negociação real ou taxa de ganho.
O problema é que a compensação não é gratuita: uma ordem com limite de repouso pode não ser preenchida se o preço fugir dela, e buscar um preço de fabricante melhor em cada entrada pode significar movimentos totalmente perdidos. A economia de taxas é real, mas só compensa se você também não devolver mais de US$ 240/mês em preenchimentos perdidos ou atrasados.
Uma ordem de mercado é executada imediatamente ao melhor preço disponível, mas paga a taxa do tomador e corre o risco de derrapagem. Uma ordem com limite é preenchida apenas pelo preço escolhido ou melhor, pode não ser executada e geralmente paga a taxa mais baixa do fabricante.
Um stop-loss aciona uma ordem para fechar sua posição quando o preço atinge um nível que você definiu, limitando sua perda. Um stop simples dispara uma ordem de mercado (rápida, mas pode escorregar); um stop-limit dispara uma ordem de limite (sem derrapagem, mas pode não ser preenchida).
Um trailing stop segue o preço a uma distância fixa, subindo à medida que a negociação lucra e fechando você quando o preço reverte nessa distância – bloqueando ganhos sem que você observe o gráfico.
Uma ordem pós-somente é uma ordem com limite que é cancelada em vez de preenchida se for executada imediatamente como tomador. Ele garante que você sempre pague a taxa do maker, o que é importante em bolsas onde o spread maker/taker é amplo – a compensação é que a ordem pode ser rejeitada em um mercado em rápida evolução.
Uma ordem somente de redução só pode reduzir ou fechar uma posição existente – ela será rejeitada ou limitada se isso virar você para o lado oposto ou aumentar o tamanho. É o sinalizador de segurança padrão para ordens de stop-loss e take-profit em futuros, portanto, uma ordem errada nunca pode abrir acidentalmente uma nova posição.
Estas são configurações de tempo em vigor, separadas do tipo de pedido. GTC (Good-Til-Cancelled) permanece até ser preenchido ou cancelado. O IOC (Imediate-or-Cancel) preenche o que pode imediatamente e cancela o resto em vez de descansar no livro. FOK (Fill-or-Kill) deve atender todo o pedido imediatamente ou todo o pedido será cancelado sem atendimento parcial.
⚠️ Apenas educacional – não aconselhamento financeiro. A negociação de alavancagem pode perder todo o seu depósito.