| Ежегодный рост | Окончательная стоимость (год) | Общий доход |
|---|
Один номер для возврата, другой для поездки
CAGR сжимает годы до сопоставимых годовых показателей, но за гладко выглядящими цифрами может скрываться жестокий путь. Проверьте, что нужно, чтобы выжить с калькулятор восстановления просадкии прогнозировать будущее начисление процентов на калькулятор сложных процентов.
CAGR сглаживает волатильность до одного честного числа
Совокупный годовой темп роста устраняет шум нестабильной траектории и показывает, какой постоянный темп приведет к тому же конечному результату. 1000 долларов США → 3200 долларов США за 4 года: CAGR = (3200/1000)^(1/4) − 1 = 33,8%. Независимо от того, достигли ли вы этого по прямой линии или через 70%-ную просадку и восстановление, среднегодовой темп роста одинаков.
В этом его сила и слабость. CAGR не заботится о пути. Два портфеля с одинаковым среднегодовым темпом роста за 4 года могут иметь совершенно разные профили риска: один содержал стейблкоин, а другой пережил крах на 90%. Коэффициент Шарпа или Сортино отражает то, что упускает среднегодовой темп роста.
Для криптовалюты CAGR за период 1–2 года включает в себя настолько много шума бычьего/медвежьего цикла, что сравнение активов затруднительно. BTC с среднегодовым темпом роста 40% за 4 года по сравнению с токеном DeFi с среднегодовым темпом роста 60% за 4 года — без знания глубины просадки и того, какой процент пробега вы реально захватили бы, 60> 40 не очевидно.
Связанный: годовая доходность, Калькулятор рентабельности инвестиций, Коэффициент Шарпа.
Часто задаваемые вопросы
Что такое CAGR и зачем его использовать? CAGR — это постоянная годовая ставка, которая приведет вашу начальную стоимость к конечной стоимости за период, как если бы она росла плавно. Он позволяет сравнивать инвестиции разной продолжительности по одной оси: прирост в 300% за пять лет и прирост в 100% за один год — это очень разные годовые показатели.
О чем вам не говорит CAGR? Он игнорирует путь. Среднегодовой темп роста в 40% может означать устойчивый рост или падение на 90% с последующим огромным восстановлением — конечные точки идентичны. Он также предполагает реинвестирование и ничего не говорит о волатильности или просадке, поэтому всегда читайте его вместе с мерой риска, а не отдельно.