⚠ Не налоговые консультации
Этот калькулятор моделирует две распространенные профессиональные интерпретации того, как механика пула ликвидности DeFi и механика ставок на ликвидность взаимодействуют с общими правилами налога на выбытие имущества. Ни IRS, ни большинство других налоговых органов не выпустили конкретных руководств по механике для токенов LP или токенов с ликвидным стейкингом, подход действительно неопределенный, варьируется в зависимости от юрисдикции и применяется по-разному разными составителями. Ничто здесь не является налоговой рекомендацией — прежде чем подавать налоговую декларацию, уточните свое фактическое обращение с квалифицированным налоговым специалистом.
Часть 1. Вход и выход LP
Актив А депонирован
Актив Б депонирован
Снятие
Сравнение сценариев долгосрочного развития
Консерватор рассматривает сам депозит как выбытие актива А и актива Б; агрессивная стратегия откладывает эту прибыль и облагает налогом только изменение стоимости, возникающее при выводе средств.
| Компонент | Консервативный (депозит = выбытие) | Агрессивный (депозит = необлагаемый налогом перевод) |
|---|
Часть 2 — Жидкая мята
Сравнение сценариев ликвидного ставок
Налогооблагаемый монетный двор немедленно признает прибыль и сбрасывает базовую стоимость LST до цены ставки; необлагаемая налогом упаковка откладывает всю прибыль до тех пор, пока сам LST не будет продан позднее, сохраняя первоначальную стоимость ETH.
| Компонент | Налогооблагаемый монетный двор | Не облагаемая налогом упаковка |
|---|
Почему токены LP и токены с ликвидным стейкингом находятся в серой зоне
Общее правило, которое большинство налоговых органов применяют к криптовалюте, на бумаге простое: обмен одного имущества на другое — это его выбытие, и любая встроенная прибыль по сравнению с вашими затратами реализуется сразу же, так же, как обмен одного токена на другой на бирже. Депозиты LP и монетные дворы с ликвидными ставками более мрачны, потому что не очевидно, что вы на самом деле «торгуете» чем-либо — вы по-прежнему экономически подвержены примерно тем же базовым активам, просто заключенным в токен квитанции (акцию LP или LST), который представляет собой требование на них плюс доход. Некоторые практики применяют правило «крипто-крипто» буквально: вы передали актив A и актив B (или ETH) и получили взамен новый, отдельный, свободно торгуемый токен, так что это продажа и повторное приобретение, как и любая другая сделка. Другие утверждают, что никакого существенного изменения экономического положения не произошло — вы не обналичили, не диверсифицировали и не потеряли возможность вернуть те же базовые активы — поэтому ничто не должно облагаться налогом до тех пор, пока вы фактически не перейдете во что-то другое. Ни одна из позиций не была окончательно урегулирована регулирующими органами для каждого проекта протокола, и «правильный» ответ может зависеть от таких деталей, как то, является ли токен квитанции взаимозаменяемым и продаваемым на вторичных рынках, является ли протокол моделью перебазирования или обменного курса, а также конкретных указаний вашей юрисдикции. Этот калькулятор не решает эту дискуссию — он дает количественную оценку обеим сторонам, чтобы вы знали, что поставлено на карту, прежде чем вы или ваш составитель выберете одну. Для стандартных сделок с токенами без участия LP или механики ставок используйте нашу Калькулятор ФИФО/ЛИФО вместо; и если вы решаете, стоит ли реализовывать убытки в другом месте вашего портфеля, чтобы компенсировать рассчитанную здесь прибыль, см. калькулятор сбора налоговых убытков.
Математика
Прибыль от входа в LP (признается только при консервативном подходе/облагаемом налогом депозите): GainOnEntry_A = qtyA × (priceA_atDeposit − CostBasisA_perUnit) и GainOnEntry_B = qtyB × (priceB_atDeposit − CostBasisB_perUnit). Новой базой стоимости токена LP является справедливая рыночная стоимость всего депонированного: lpCostBasis = qtyA×priceA_atDeposit + qtyB×priceB_atDeposit.
Выходная прибыль LP реализуется при обеих обработках: GainOnExit = lpValueAtWithdrawal − lpCostBasis. Поскольку lpValueAtWithdrawal — это фактическая денежная сумма, которую вы получили обратно, непостоянные убытки и накопленный комиссионный доход автоматически суммируются в это одно число — отдельной строки непостоянных убытков для расчета не требуется.
Под консервативный обработка: TotalTaxableGain = GainOnEntry_A + GainOnEntry_B + GainOnExit. Под агрессивный обработка: totalTaxableGain = только прирост при выходе, с отсрочкой входной прибыли и исходной базой стоимости актива A и актива B, перенесенной внутри токена LP вместо сброса.
Жидкая мята: при режиме облагаемого монетного двора прибыль = qty × (priceAtStake − CostBasisPerUnit), признается немедленно, а базис затрат LST сбрасывается до PriceAtStake. При необлагаемом налогом обороте прибыль = 0 на момент выпуска, и LST наследует первоначальную стоимостьBasisPerUnit без изменений — отложенная прибыль реализуется только позже, когда сам LST продается, и в этот момент она равна (цена продажи — первоначальная стоимостьBasisPerUnit), а не (цена продажи — ценаAtStake).