Прочтите это вместе с остальной частью вашего плана.
VWAP сообщает вам среднюю уплаченную цену — он не определяет размер вашей сделки и не определяет ваш риск. Как только вы узнаете, где находится цена относительно VWAP, измените размер записи на Калькулятор размера позиции, а если вы планируете строить позицию по слайсам, а не по одному клипу, смоделируйте график на Калькулятор выполнения TWAP.
Как работает VWAP
Средневзвешенная цена по объему отвечает на простой вопрос: какую цену фактически заплатил средний доллар объема для всех, кто торговал этим активом в выбранном окне? В отличие от простого среднего значения цен закрытия, VWAP придает больший вес ценам, в которых тяжелые форматы переходили из рук в руки, и почти не учитывает тонкие, малотиражные отпечатки. Это делает его гораздо лучшим показателем того, где рынок действительно вел бизнес.
Формула VWAP = Σ(ценаᵢ × объемᵢ) ÷ Σ(объемᵢ). На практике каждая строка выше представляет собой один бар или одно заполнение: вы умножаете ее цену на ее объем, складываете эти продукты вместе, а затем делите на общий объем. Заполнение 1200 единиц по цене 102 доллара тянет среднее значение к 102 долларам гораздо сильнее, чем заполнение 100 единиц по цене 95 долларов. Этот калькулятор игнорирует любую строку с нулевым или пустым объемом, поэтому вы можете использовать столько строк, сколько у вас есть данных.
Внутридневные трейдеры полагаются на VWAP как на действующую линию справедливой стоимости. Ценовая торговля выше VWAP означает, что средний покупатель ни в чем не виноват — новые покупатели платят надбавку к среднему показателю сессии, что считается, что покупатели контролируют ситуацию. Цена ниже VWAP означает, что текущий рынок представляет собой скидку по отношению к тому, что заплатил средний участник, что означает, что трейдеры, работающие на возврате, ждут отката назад, а трейдеры, торгующие по тренду, ожидают пробоя. Поскольку VWAP сбрасывается в начале каждого сеанса, это чистая, самообновляющаяся ссылка, а не статический уровень, который вам придется перерисовывать.
Вы не ограничены одним днем. Закрепленный VWAP начинает тот же расчет с определенного события, которое вы выбираете — минимума колебания, свечи листинга, разрыва прибыли — вместо открытия сессии. Математика идентична; вы просто выбираете отправную точку, поэтому выходные данные измеряют среднюю цену, уплаченную всеми, кто торговал с этого момента. Именно так вы находите истинную безубыточность толпы, которая купила локальную вершину или капитулировала на дне. Чтобы узнать, как VWAP сочетается со стопами, размером и кредитным плечом, см. Учебный центр RektCalc.
Часто задаваемые вопросы
Что такое VWAP и как он рассчитывается?
VWAP — это средневзвешенная по объему цена — средняя цена за период, взвешенная по объему торгов по каждой цене. Умножьте каждую цену на ее объем, просуммируйте эти продукты, затем разделите на общий объем: VWAP = Σ(цена × объем) ÷ Σ(объем). В результате доминируют цены с большим объемом, поэтому VWAP отражает то, где на самом деле торговалась большая часть рынка, а не просто среднюю точку диапазона.
Почему трейдеры используют VWAP в качестве эталона?
Он представляет собой справедливую стоимость и среднюю стоимость всех активных участников сессии. Институционалы оценивают исполнение по этому показателю: покупка ниже VWAP или продажа выше него превосходит среднего участника. Внутридневные трейдеры рассматривают цену выше VWAP как контроль покупателей и вход с премией, а цену ниже VWAP как дисконт к среднему значению сессии. Он сбрасывает каждый сеанс, предоставляя чистую самообновляющуюся справочную строку.
Что такое привязанный VWAP?
Привязанный VWAP начинает взвешенный по объему расчет с конкретного выбранного вами события — минимума колебания, даты получения прибыли, дня листинга — вместо того, чтобы сбрасывать каждую сессию. Формула не изменилась, но, привязавшись к значимой точке, вы измеряете среднюю цену, уплаченную всеми, кто торговал после этого события, что полезно для определения безубыточности держателей, купивших вершину или дно.