IV ist die Marktprognose der Bewegung
Die implizite Volatilität verwandelt einen Optionspreis in eine einzige Zahl: wie stark der Markt erwartet, dass sich der Vermögenswert bewegt. Reiche IV begünstigt Verkäufer, billige IV begünstigt Käufer. Kombinieren Sie es mit dem Optionen griechischer Rechner Und Volatilitätsrechner.
IV: Der Angstindikator des Marktes in Zahlen
Die implizite Volatilität ist die jährliche Bewegung, die der Optionsmarkt einpreist. BTC IV bei 60 % bedeutet, dass der Markt ein Jahr mit einer Standardabweichung von ±60 % erwartet. Die tägliche Umrechnung: täglich erwartete Bewegung ≈ IV ÷ 19,1 (Quadratwurzel von 365). Bei 60 % IV sind das ±3,1 % eines normalen Tages.
Zweck: Preisgestaltung, ob Optionen teuer sind. Die historische (realisierte) Volatilität sagt Ihnen, was die Münze tatsächlich getan hat; IV sagt Ihnen, wofür Sie bezahlen. Wenn der IV weit über dem realisierten Volumen liegt, werden Optionsverkäufer überbezahlt – und Käufer finanzieren die Rendite einer anderen Person. Die Lücke zwischen beiden ist die Volatilitätsrisikoprämie, und bei Kryptowährungen ist sie normalerweise positiv und groß.
IV bestimmt auch die Eventpreisgestaltung: Vor größeren Ankündigungen bläht sich IV auf – ein IV von 90 % bei einer ETF-Entscheidung bedeutet, dass der Markt eine große Bewegung bereits eingepreist hat. Der Kauf von Optionen ist also keine Wette auf die Bewegung; Es setzt auf mehr Bewegung als auf einen bereits dramatischen Konsens. Nach dem Ereignis bricht IV wieder zusammen und nimmt den Optionswert mit.