Setzen Sie eine Hebelwirkung auf den Drawdown, den Sie überleben können
Die meisten Fehlschläge entstehen dadurch, dass man zuerst die Hebelwirkung auswählt und darauf hofft, dass sich der Preis verhält. Drehen Sie es um: Entscheiden Sie sich für die schlimmste Bewegung, die Sie überleben müssen, und lassen Sie diese dann die maximale Hebelwirkung bestimmen. Dieses Tool führt diese Berechnungen mit einem integrierten Puffer durch. Sehen Sie, wo die Liquidation tatsächlich landet Liquidationsrechner.
Hebelwirkung rückwärts von der Schmerztoleranz
Die Standardfrage lautet: „Wie viel kann ich mit 20x verdienen?“ Die überlebensfähige Frage ist umgekehrt: „Welche Hebelwirkung ist angesichts des Drawdowns, den ich tolerieren kann, überhaupt zulässig?“ Wenn Sie einen Kontorückgang von 25 % akzeptieren können und Ihre Strategie in der Vergangenheit negative Abweichungen von 8 % beim Basiswert aufweist, liegt Ihre Obergrenze bei etwa dem Dreifachen – nicht bei 20.
Die Formel: maximale Hebelwirkung ≈ tolerierbarer Kontoverlust ÷ schlimmste erwartete negative Entwicklung. Die Eingaben müssen ehrlich sein – „das Schlimmste erwartet“ bedeutet die schlechte Woche, die vierteljährlich passiert, nicht die durchschnittliche Schwankung. Die meisten Münzen liefern mindestens einmal im Jahr 15–25 % negative Bewegungen; Ein Hebel von mehr als dem 3- bis 4-fachen auf eine gehaltene Position bedeutet, dass eines dieser Ereignisse einen Kontotreffer von 60 % überschreitet.
Aus diesem Grund sieht die professionelle Hebelwirkung langweilig niedrig aus. Bei dem von der Börse angebotenen 50-fachen Betrag handelt es sich um eine Marketingzahl, für die Liquidationsgebühren anfallen. Die Hebelwirkung, die ein ganzes Jahr normaler Krypto-Wetter übersteht, liegt bei den meisten Strategien im einstelligen Bereich – oft im niedrigen Bereich.